20211214-开源证券-量化基金业绩简报_年关将至_量化产品业绩_强者恒强__8页_869kb

金融工程研究团队量化基金收益表现总结

核心内容概述

本报告总结了2021年12月14日发布的关于公募与私募量化基金收益表现的分析。报告聚焦于公募量化对冲基金、沪深300增强基金和中证500增强基金的收益情况，以及私募量化中性策略的表现，并对市场风险与投资建议进行了提示。

主要观点与关键信息

公募量化基金收益表现

1.1 公募量化对冲基金

• 整体表现：11月3日以来收益率为 -0.18%，2021年以来整体收益率为 1.58%。
• 收益分布：
  • 2021年以来，18只基金取得正收益，7只基金取得负收益。
  • 排名靠前的基金：中融智选对冲策略3个月定开（7.92%）、嘉实绝对收益策略A（6.46%）、华夏安泰对冲策略3个月定开（6.17%）。

1.2 公募沪深300增强基金

• 整体表现：11月3日以来超额收益率为 -1.02%，2021年以来整体超额收益率为 3.47%。
• 收益分布：
  • 2021年以来，34只基金超额收益为正，8只基金超额收益为负。
  • 排名靠前的基金：富荣沪深300增强A（14.8%）、天弘沪深300指数增强A（11.23%）、银河沪深300指数增强A（10.35%）。

1.3 公募中证500增强基金

• 整体表现：11月3日以来超额收益率为 -1.55%，2021年以来整体超额收益率为 4.09%。
• 收益分布：
  • 2021年以来，28只基金超额收益为正，15只基金超额收益为负。
  • 排名靠前的基金：博道中证500指数增强（18.33%）、西部利得中证500A（14.59%）、上银中证500指数增强A（13.92%）。

私募量化基金收益表现

• 私募量化中性精选指数：
  • 截至12月3日的最后一周，整体收益为 0.28%。
  • 11月份以来平均收益率为 0.65%，2021年以来平均收益率为 9.06%。
• 头部私募表现：
  • 2021年11月，头部量化私募中性策略平均收益率为 0.52%。
  • 月度收益率最高为 2.89%，最低为 -3.24%。

风险提示

• 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。
• 投资者需注意市场波动风险，以及不同策略在不同市场环境下的表现差异。

投资者适当性说明

• 根据《证券期货投资者适当性管理办法》等规定，本研报风险等级为 R2（中低风险）。
• 仅适用于 专业投资者 及风险承受能力为 C2、C3、C4、C5 的普通投资者。
• 若非上述投资者，请勿阅读、收藏或使用本研报内容。

分析师承诺

• 所有分析师承诺报告内容真实反映其个人观点。
• 报告报酬的评判因素包括研究质量、客户反馈、竞争性因素及公司整体收益。
• 报告中观点与推荐意见与分析师报酬无直接或间接联系。

估值方法的局限性

• 报告所含分析基于假设，不同假设可能导致分析结果显著不同。
• 估值方法及模型存在局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。

法律声明

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