2018-清科2012年11月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_5页_375kb

报告摘要

2012年11月VC/PE市场募资与基金发展总结

核心内容概述

2012年11月，中外创业投资与私募股权投资机构在募资和新设立基金方面均表现出强劲的增长态势。数据显示，当月新募集基金共8支，新增可投资本量为16.70亿美元，其中美元基金占据主导地位，人民币基金则在数量上占据优势。此外，新设立基金数量达到16支，目标募集资金大幅增长至83.51亿美元，显示出市场对私募股权投资的持续关注和投资热情。

主要观点

募资情况：
11月新募集基金数量与上月持平，但募集金额增长显著，为上月的6.28倍。
- 人民币基金共6支，募集金额3.20亿美元，占比19.2%。
- 美元基金共2支，其中方源资本中国成长基金Ⅱ期募集13.50亿美元，占比80.8%；安宏GPE七号基金募集108亿美元，成为自2008年金融危机以来募集金额最大的全球并购基金。
基金类型分布：
- 创业基金共5支，募集金额2.25亿美元，占比13.5%。
- 成长基金共2支，募集金额14.45亿美元，占比86.5%。
- 并购基金1支，即安宏GPE七号基金，但其不计入资本量统计。
新设立基金增长显著：
- 当月新设立基金16支，比10月增长7支。
- 披露目标规模的基金有14支，目标募集资金83.51亿美元，平均每支目标规模为5.97亿美元。
- 人民币基金占主导，共13支，目标募集资金82.51亿美元，平均每支6.35亿美元；外币基金仅1支，目标规模1亿美元。
重点基金与投资方向：
- 方源资本中国成长基金Ⅱ期募集13.5亿美元，投资中国高增长企业，关注消费结构升级、城市化建设及经济可持续发展。
- 泰丰清洁能源合作基金目标募集30-50亿美元，显示外资对中国清洁能源市场的看好。
- 光谷新三板股权投资基金是国内首支专门针对新三板市场的专业基金，标志着新三板市场成为投资热点。
并购基金发展趋势：
- 在IPO退出渠道受限、并购市场活跃的背景下，并购基金成为VC/PE机构调整策略的重要方向。
- 安宏GPE七号基金募集108亿美元，创下金融危机后最大纪录。
- 中信并购基金等券商系并购基金也加快设立，预计首轮募集30亿人民币，总目标100亿人民币。
新三板专项基金兴起：
- 光谷新三板基金和烟台鲁信创业投资有限公司的设立，表明投资机构正积极布局新三板市场。
- 新三板扩容为投资机构带来新机遇，但目前仍以地方政府出资为主，机构需提升管理能力，挖掘优质企业。