20170628-申万宏源研究_香港_-每日资讯_16页_540kb

报告摘要

香港市場摘要

核心內容

恒生指數：週二恒指收報25839.99點，下跌31點或0.12%。大市成交額微升至725億元。
國企指數：收報10498.07點，下跌32點或0.3%。
金融分類：收報34826.49點，下跌115.36點。
地產分類：收報35165.29點，下跌198.85點。
公用分類：收報56961.75點，下跌196點。
工商分類：收報15499.74點，上漲48.34點。

主要觀點

期指結算將至，恒指週二走勢反覆，窄幅波動。
科技股受谷歌因歐盟判決罰款24.2億歐元影響，表現疲軟，拖累市場情緒。
大市預測顯示，美國股市可能因當地首季GDP終值公佈前持續偏弱。
内地股市連升兩日後表現牛皮，而本地恒指繼續在25800點附近徘徊。
一些小型股因被David Webb批評而昨日出現顯著跌幅，需留意下行風險。

關鍵信息

營運數據：
- 莊士中國(0298)全年業績表現強勁，股東應佔溢利按年升16.08倍。
- 金源米業(0677)全年盈利改善，由虧損轉為盈利。
- 長江製衣(0294)全年盈利增長5.88倍，但收入有所下降。
企業消息：
- 華夏健康產業(1143)正與仰智慧磋商建議收購事項，涉及內地保健業務。
- 中興通訊(0763)競得深圳市一塊土地，擬發展為商業綜合建築群。

美國市場摘要

核心內容

科技股：受谷歌罰款消息影響，大型科技股走勢承壓，拖累三大指數回落。
道瓊斯：收市跌98點或0.46%，報21310點。
標準普爾500：收市跌19點或0.81%，報2419點。
納斯達克：收市跌100點或1.61%，報6146點。
消費者信心：美國6月消費者信心指數升至118.9，預期為116，5月經修正後為117.6。
就業難獲得指數：6月為18.0，5月經修正後為18.3。
通脹預期：消費者一年期通脹率預期為4.6%，5月為4.7%。

商品市場摘要

核心內容

油價：因觀望美國原油庫存數據，國際油價上漲。
- 紐約8月期油升86美仙或2%，收市報每桶44.24美元。
- 布蘭特8月期油升82美仙或1.8%，收市報每桶46.65美元。
金價：因美元指數回落，國際金價小幅上升，紐約8月期金收市升50美仙或少於0.05%，報每安士1246.90美元。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

航空：東方航空(670)、中國國航(753)、南方航空(1055)的H股與A股溢價分別為65.5%、41.4%、53.6%。
家電：海信科龍(921)的H/A股溢價為54.3%。
汽車：比亞迪(1211)的溢價為18.1%，長城汽車(2333)溢價為53.1%。
建材：海螺水泥(914)的溢價為-5.5%，金隅股份(2009)溢價為91.0%。
食品：青岛啤酒(168)的溢價為14.6%。
基建：中國鐵建(1186)溢價為34.7%，中國中鐵(390)溢價為62.9%。
煤礦：兖州煤業(1171)溢價為112.4%，中國神華(1088)溢價為25.4%。
商業銀行：建設銀行(939)溢價為19.0%，招商銀行(3968)溢價為17.7%。
電力企業：華電國際(1071)溢價為57.0%，華能國際(902)溢價為58.5%。
金融：廣發證券(1776)溢價為24.6%，國泰君安(2611)溢價為83.9%。
金礦：紫金礦業(2899)溢價為46.8%。
保險：新華保險(1336)溢價為47.3%，中國太保(2601)溢價為20.2%。
重型機械：中聯重科(1157)溢價為35.9%，山東墨龍(568)溢價為329.2%。
通訊設備：中興通訊(763)溢價為43.7%。
藥業：白雲山(874)溢價為51.5%，麗珠醫藥(1513)溢價為41.2%。
航運：中海發展(1138)溢價為73.7%，中國遠洋(1919)溢價為74.5%。
鐵路運輸：廣深鐵路(525)溢價為32.5%。
水處理：天津創業環保股份(1065)溢價為346.7%。
環保：東江環保(895)溢價為53.7%。
港口：大連港(2880)溢價為130.5%。
製造：中集集團(2039)溢價為42.3%。
燃氣供應：大眾公用(1635)溢價為74.5%。

十大成交最活躍ETF表現

盈富基金：恒生指數相關，成交77.04百萬股，價格26.25，跌0.19%。
南方富時中國 A50 ETF：富時中國 A50 指數相關，成交56.61百萬股，價格12.98，升0.15%。
iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：富時中國 A50 指數相關，成交40.75百萬股，價格12.44，升0.16%。
華夏滬深 300 指數 ETF：滬深 300 指數相關，成交14.55百萬股，價格43.05，升0.23%。
三星國指每日槓桿(2x)：恒生中國企業指數相關，成交12.01百萬股，價格6.35，跌0.63%。
南方東英恒指每日槓桿(2x)：恒生指數相關，成交11.58百萬股，價格8.59，跌0.23%。
南方東英恒指每日反向(-1x)：恒生指數相關，成交9.61百萬股，價格6.53，升0.31%。
南方東英國指每日槓桿(2x)：恒生中國企業指數相關，成交7.51百萬股，價格7.62，跌0.78%。
恒生 H 股指數上市基金：恒生中國企業指數相關，成交6.72百萬股，價格105.50，跌0.28%。
未來資產恒指每日槓桿(2x)：恒生指數相關，成交4.95百萬股，價格17.90，跌0.11%。

单日表现最佳/最差恒生指数/国企指数成份股

表现最佳

恒生指数：
- 175 HK：吉利汽車，最新價16.16，變動4.12%。
- 2018 HK：瑞聲科技，最新價99.1，變動1.59%。
- 2388 HK：中銀香港，最新價37.4，變動1.49%。
- 700 HK：騰訊控股，最新價288.00，變動1.41%。
- 1088 HK：中國神華，最新價20.35，變動1.24%。
國企指數：
- 2601 HK：中國太保，最新價32.25，變動4.54%。
- 1088 HK：中國神華，最新價20.35，變動1.24%。
- 3968 HK：招商銀行，最新價23.70，變動1.07%。
- 2333 HK：長城汽車，最新價10.18，變動0.99%。
- 2328 HK：中國財險，最新價13.44，變動0.60%。

表现最差

恒生指数：
- 836 HK：華潤電力，最新價15.10，變動-2.33%。
- 151 HK：中國旺旺，最新價5.12，變動-1.92%。
- 17 HK：新世界發展，最新價10.06，變動-1.37%。
- 101 HK：恆隆地產，最新價19.06，變動-1.24%。
- 2628 HK：中國人壽，最新價24.10，變動-1.23%。
國企指數：
- 902 HK：華能國際，最新價5.60，變動-1.23%。
- 2628 HK：中國人壽，最新價24.10，變動-1.23%。
- 2202 HK：萬科，最新價22.10，變動-1.12%。
- 1099 HK：國藥控股，最新價35.80，變動-1.10%。
- 386 HK：中國石化，最新價6.14，變動-0.97%。

外匯表現

美元/港元：7.8002，變動0.90%。
美元/人民幣：6.8126，變動-0.42%。
美元/日圓：112.11，變動0.44%。
歐羅/美元：1.1342，變動-1.06%。
英鎊/美元：1.2814，變動-1.4%。

利率

香港最優惠利率：5.00%。
香港拆息(隔夜)：0.10%。
香港拆息(3個月)：0.77%。
美國10年債券：2.20%。
美國聯邦基金：1.25%。

本週中國/美國主要經濟數據公佈

美國6月：
- Markit 美國製造業採購經理人指數：52.10，預期53.00。
- Markit 美國服務業採購經理人指數：53.00，預期53.60。
- Markit 美國綜合採購經理人指數：53.00，預期53.60。
- 新屋銷售：610k，預期600k。
- 新屋銷售(月比)：2.90%，預期5.50%。
美國5月：
- 耐久財訂單：-1.10，預期-0.70%。
- 耐久財(運輸除外)：0.10%，預期0.40%。
- 資本財新訂單非國防(飛機除外)：-0.20%，預期0.30%。
- 資本財銷貨非國防(飛機除外)：-0.20%，預期0.40%。
- 聯準會里奇蒙分行製造業指數：7.00，預期1.00。
美國6月24日：
- 首次申請失業救濟金人數：241k。
美國6月17日：
- 連續申請失業救濟金人數：1944k。
美國5月：
- 個人所得：0.40%，預期0.30%。
- 個人支出：0.40%，預期0.10%。
- PCE 平減指數(月比)：0.20%，預期-0.10%。
- PCE 平減指數(年比)：1.70%，預期1.50%。
- 核心PCE(月比)：0.20%，預期0.00%。
- 核心PCE(年比)：1.50%，預期1.40%。
中國6月：
- 製造業PMI：51.20，預期51.00。
- 非製造業PMI：54.50，預期未公布。