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红塔早报总结

核心内容

红塔早报提供了对多个金融及商品品种的投资策略分析，涵盖了金融板块、有色板块、油脂油料板块等。报告通过基本面和技术面分析，为投资者提供了市场走势判断和操作建议。

投资策略概述

金融板块

• 市场走势：上证指数下跌1.40%，阶段放量。汽车股重挫，北向资金净卖出2亿元，房地产板块领涨，而汽车、无人驾驶、矿物制品、超级电容、HJT电池等板块领跌。
• 期指表现：IF2207收4413.4跌1.04%（基差8.0点），IH2207收2988.0跌0.69%，IC2207收6382.2跌1.33%。十年期国债2209收99.780涨0.10%。
• 基本面：
  1. 新冠肺炎防控方案第九版发布，密接和入境人员隔离管控时间缩短为“7+3”。
  2. 中国证监会、香港证监会宣布互联互通下ETF交易将于7月4日开始。
  3. 利比亚国家石油公司表示可能封锁苏尔特湾出口。
  4. 土耳其同意支持瑞典和芬兰加入北约。
• 技术面建议：30分钟30、60均线呈多头排列，但短线有调整可能，建议多单逢高适量减仓。

有色板块

• 铜：花旗银行预计铜价将在下半年升至每吨7800-8000美元，近期价格下跌可能导致废铜供应收紧。铜油比跌至七年多来低位，可能预示经济衰退风险。
• 铝：国内电解铝社会库存下降，铝棒库存减少，但下游看空情绪浓厚，成交低迷，加工费承压。5月型材出口环比下降5%，预计后市增长乏力。
• 锌：锌价持续下跌，企业逢低采买，但终端需求低迷，南方洪涝灾害影响运输和施工，镀锌管销售不畅。
• 镍：印尼镍铁持续投产，产量和进口增加，供应恢复领先需求，基本面走弱压力不减。
• 技术面建议：沪铜指数震荡收阴，量能放大，空方占优，预计短线于66000一线下方运行，操作上建议短空。

油脂油料板块

• 豆油：美国2022年大豆种植面积预估均值为9,044.6万英亩，USDA预估为9,095.5万英亩。技术面显示高位震荡，建议多看少动，前期老多可逢高获利了结。
• 棕榈油：马来西亚6月1-25日出口量较5月同期减少19.6%，技术面显示高位风险加大，建议多看少动，老多减持或观望。
• 豆粕：6月28日豆粕报价普遍上涨10-80元，8-9月基差报m2209+200。技术面显示向上风险增加，后续大概率高位震荡回调，老多建议减持或获利了结。
• 菜粕：技术面显示向上风险增加，后续大概率高位震荡回调，老多建议减持或观望。
• 玉米：东北、华北、港口新玉米收购均价分别为2721元/吨、2896元/吨、2800-2820元/吨。技术面显示高位回调风险，建议前期老多逢高获利了结，新多单观望，待趋势明朗后再操作。

关键信息

• 投资咨询业务资格：
  • 金融板块：李大荣，投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱lidarong@hongtaqh.com
  • 有色板块：罗明辉，投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱luominghui@hongtaqh.com
  • 黑色板块：罗奕萌（Z0012339，F0275278，luoyimeng@hongtaqh.com）和赵利梅（F3053474，zhaolimei@hongtaqh.com）
  • 能化板块：赵欧娅，投资咨询号Z0017180，从业资格号F3067732，邮箱zhaouya@hongtaqh.com
  • 油脂油料板块：许治平，投资咨询号Z0016162，从业资格号F3056217，邮箱xuzhiping@hongtaqh.com

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