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报告摘要

浙商早知道总结（2023年03月23日）

核心内容概览

2023年3月22日，A股市场整体呈现小幅上涨趋势，上证指数上涨0.3%，沪深300上涨0.4%，科创50、中证1000分别上涨0.4%和0.5%，创业板指上涨0.2%。恒生指数表现较强，上涨1.7%。市场资金面显示，沪深两市总成交额为9582.9亿元，北上资金净流入4.8亿元，南下资金净流入30.7亿港元。

主要行业表现

表现最好的行业

通信：+3.51%
原因：数字经济与AIGC情绪带动，算力设备与运营商产业链个股表现强势。
观点：持续看好数字经济机会，推荐电信运营商、中兴通讯、紫光股份等。
传媒：+2.66%
原因：AI逻辑持续演绎。
观点：推荐前期涨幅较少、具备AI题材及基本面支撑的标的，如三七互娱、恺英网络、光线传媒、浙数文化等。
计算机：+2.39%
原因：AI算力、IDC、AIGC、云计算、ChatGPT板块资金流入，英伟达发布AI相关硬件和云服务，带动算力基础设施需求。
观点：全年看好AI、数据要素、信创主线，推荐密码安全、遥感卫星应用，以及银行IT赛道。

表现最差的行业

家用电器：-0.5%
国防军工：-0.5%
有色金属：-0.3%
钢铁：-0.2%
非银金融：-0.2%

关键投资信息

电子行业

主要事件：GPT4发布
简要点评：ChatGPT推动算力需求，带动PCB、多相电源、光芯片、内存接口、存储芯片等基础器件成长。
投资机会：
- PCB：受益于GPU及服务器算力升级
- 多相电源：数据中心大功率供电需求增长
- 光芯片：数据传输需求提升
- 内存接口：高算力需求推动市场增长
- 存储芯片：软件定义存储带来新机遇
催化剂：ChatGPT大模型持续演进
投资风险：大模型研发进度不及预期、基础硬件算力能力不足、终端配套不达预期