清科2017年6月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_493kb

清科 2017 年 6 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告总结

核心内容概述

2017年6月，中国VC/PE市场投资活动平稳发展，共发生364起投资案例，披露金额案例数为341起，总投资金额达60.44亿美元，平均投资金额为1772.40万美元。整体投资数量环比增长2.3%，金额环比增长1.8%，但同比来看，案例数增长16.7%，金额却下降40.3%。

主要观点与关键信息

投资规模分布

• 小额投资：不超过1,000万美元的小额投资案例数为245起，占披露金额案例数的71.8%，金额占比为10.6%。
• 中额投资：1,000万至5,000万美元的案例数为66起，占19.4%，金额占比为20.1%。
• 大额投资：超过5,000万美元的案例数为30起，占8.8%，金额占比为69.3%。

投资轮次分布

• A轮：案例数最多，共103起，占比28.3%。
• B轮：融资金额最高，达12.89亿美元，占比21.33%。
• 新三板定增：案例数为92起，占比25.3%，金额为10.98亿美元，占比18.17%。
• F轮：平均投资金额最高，达1.01亿美元。
• G轮和D轮分别位列第二和第三。

一级行业投资情况

• 互联网：案例数93起，金额14.57亿美元，占比24.1%。
• IT：案例数67起，金额9.10亿美元，占比15.1%。
• 汽车：案例数16起，金额7.06亿美元，占比11.7%，成为本月投资金额前三的行业之一。
• 汽车行业大案：包括摩拜单车6亿美元融资、小鹏汽车4.53亿美元融资、瓜子二手车4亿美元融资，均属于大额投资案例。

投资地域分布

• 北京：案例数最多，为104起，占比28.6%；投资金额20.97亿美元，占比34.7%。
• 上海：案例数72起，占比19.8%；投资金额6.25亿美元，占比10.3%。
• 广东：案例数51起，占比14.0%；投资金额8.76亿美元，占比14.5%。
• 其他地区：如浙江、江苏、福建等地也有所表现，但投资数量和金额相对较少。

退出情况

• 退出事件总数：68起，退出金额10.03亿美元，平均回报倍数1.92倍。
• IPO退出：44起，占比64.7%，金额3.66亿美元，平均回报倍数2.35倍，但环比下降56.0%。
• 并购退出：20起，占比29.4%，金额6.30亿美元，平均回报倍数2.3倍。
• 股权转让退出：4起，金额710万美元，平均回报倍数1.11倍。

汽车行业表现突出

• 融资案例：本月汽车行业共发生16起投资案例，其中3起为大额投资（超过5,000万美元），占比达18.8%。
• 融资金额：汽车行业融资总额为7.06亿美元，占总投资金额的11.7%，成为本月投资金额前三的行业之一。
• 典型案例：
  • 摩拜单车：获得腾讯、交银国际、工银国际等投资，融资金额6亿美元。
  • 小鹏汽车：获得神州优车领投的22亿元A轮战略投资，助力其智能电动汽车业务发展。
  • 瓜子二手车：获得红杉中国、HCAPITAL等投资，融资金额达4亿美元，主要用于新业务布局和品牌升级。

数据来源与机构介绍

• 数据来源：清科集团旗下私募通数据库。
• 清科研究中心：成立于2000年，专注于中国VC/PE市场研究，提供专业的数据、研究报告、咨询等服务。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资综合服务平台，旗下业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等。

总结

2017年6月，中国VC/PE市场保持平稳发展，投资数量和金额均有所增长，但同比来看，金额下降明显。汽车行业成为本月融资热点，多起大额投资案例出现。投资轮次中，A轮和B轮仍为主流，新三板定增案例数量和金额均有所增长。投资地域上，北京、上海、广东为前三，占比最高。IPO退出数量大幅下降，而并购退出仍为主要退出方式。清科研究中心作为权威机构，提供了详实的数据支持和分析。