20210517-东吴证券-电子行业周报_HarmonyOS2.0助力AIOT生态体系发展_9页_903kb

电子行业周报总结

核心内容

本周电子行业整体表现上涨，申万电子指数上涨 1.86%，在所有一级行业中排名第15位。半导体板块涨幅最大，达到 2.69%，光学光电子板块上涨 1.06%，电子制造板块上涨 0.59%，而元件板块则小幅下跌 0.8%。行业整体呈现积极态势，部分领先个股表现突出。

主要观点

HarmonyOS 2.0 推动 AIOT 生态发展

• HarmonyOS Connect 伙伴峰会：5月18日将在上海举办，标志着 HarmonyOS Connect 与生态伙伴的合作正式启动，预计将展示品牌升级及生态渠道策略。
• 鸿蒙系统全面升级：自4月下旬起，部分华为手机用户已收到 HarmonyOS 2.0 开发者公测版推送，预计从6月初开始分批升级，覆盖“1+8+N”全场景设备。
• 分布式理念：HarmonyOS 2.0 基于同一套系统能力，适配多种终端形态，实现设备间快速连接、资源共享和全场景体验。
• 生态合作伙伴：已有280余家应用开发商和20余家IoT硬件厂商加入 HarmonyOS 生态，如京东、百度、美的、九阳等，覆盖智能家居、智能穿戴等多个领域。

建议关注的标的

• 全志科技：领先的智能应用处理器 SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片设计厂商，产品广泛应用于智能硬件、家电、车联网等领域。
• 乐鑫科技：物联网 Wi-Fi 解决方案专业供应商，产品在集成度、功耗、性价比等方面具有优势，具备较强的国际市场竞争力。
• 芯海科技：专注于信号链芯片设计，产品覆盖智能终端、智慧家居、工业测量等多个领域，已与多个知名品牌建立合作关系。

关键信息

• 行业表现：本周电子行业整体上涨，申万电子指数上涨 1.86%，半导体板块涨幅最大。
• 个股表现：
  • 涨幅前十：富满电子（25.6%）、国科微（24.9%）、宇顺电子（24.3%）等。
  • 跌幅前十：诺德股份（-4.6%）、同兴达（-5.0%）、锐科激光（-5.0%）等。
• 重要公告：
  • 中芯国际：2021年第一季度收入为72.92亿元，毛利率27.0%，资本开支约35亿元，上半年营收预计约158亿元。
  • 三环集团：发布定增公告，拟募资75亿元用于扩产，涉及MLCC、陶瓷PKG、陶瓷基片等业务。

风险提示

1. 汇率波动风险：若结算汇率出现大幅波动，可能影响产业链相关公司业绩。
2. 宏观经济波动风险：消费市场需求下滑及新兴市场替代进度受阻，可能影响行业整体发展。
3. 市场开拓不及预期：下游需求放缓可能导致合作关系变动或市场拓展不及预期，影响公司业绩。

总结

HarmonyOS 2.0 的推出和批量化上线，标志着华为在 AIOT 领域的进一步深化布局，为电子行业带来新的增长机遇。建议投资者关注 HarmonyOS 产业链中的关键企业，如全志科技、乐鑫科技和芯海科技。同时，电子行业整体表现积极，半导体板块涨幅领先，但需警惕汇率、宏观经济及市场开拓等风险因素。