20171102-中投证券-财富研究早报_8页_1mb

市场指数分析总结

核心内容

本总结涵盖主要市场指数表现、国内与国际财经要闻、行业动态及公司重要资讯，重点分析市场走势、政策动向与行业机会。

主要观点

市场表现

• 上证综指：收盘3395.91，1日涨0.08%，11月涨0.08%，本年涨9.42%。
• 深证成指：收盘11350.32，1日跌-0.15%，11月跌-0.15%，本年涨11.53%。
• 中小板指：收盘7812.03，1日跌-0.19%，11月跌-0.19%，本年涨20.70%。
• 创业板指：收盘1872.75，1日涨0.16%，11月涨0.16%，本年跌-4.55%。
• 沪深300：收盘3996.62，1日跌-0.25%，11月跌-0.25%，本年涨20.74%。
• 恒生指数：收盘28594.06，1日涨1.23%，11月涨1.23%，本年涨29.97%。
• 标普500：收盘2575.26，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年涨15.03%。
• 富时100：收盘7487.96，1日跌-0.07%，11月跌-0.07%，本年涨4.83%。
• 纽约期油：54.64，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年涨1.39%。
• 纽约期金：1271.80，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年涨10.40%。
• 伦敦期铝：2166.00，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年涨28.32%。
• 伦敦期铜：6862.00，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年涨24.40%。
• 美大豆：984.75，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年跌-2.28%。
• USD/RM：6.62，1日跌-0.17%，11月跌-0.17%，本年跌-4.80%。
• USD/JPY：113.19，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年跌-3.05%。
• EUR/USD：1.16，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年涨10.10%。
• 美元指数：94.57，1日涨0.00%，11月涨0.00%，本年跌-7.63%。

市场预期

• 市场整体呈现震荡整理态势，短期策略关注低位补涨机会。
• 多空力量相对平衡，IPO审核趋严，监管层强化市场价值导向。
• 蓝筹股和消费股表现较强，市场人气有所回升。

关键信息

国内资讯

1. 养老保险基金投资：人社部宣布1800亿养老保险基金已到账并开始投资。
2. 央行操作：10月央行开展中期借贷便利操作4980亿元，利率3.2%。
3. 智能网联汽车大会：2017年世界智能网联汽车大会即将召开，关注智能网联汽车发展趋势，相关企业如索菱股份、兴民智通等值得关注。

国际资讯

1. 美联储维持利率：维持利率在1%至1.25%，暗示12月加息可能性存在。
2. 欧洲经济复苏：欧盟和欧元区第三季度GDP环比增长0.6%，失业率创数年新低，为货币政策收紧提供支撑。

行业资讯

1. 固废污染防治：《固体废物污染环境防治法》执法检查报告提请审议，强调加强危险废物管理，推动第三方治理。
2. 网络安全需求上升：央企网安联盟将成立，预计行业潜在市场空间达千亿，相关公司如任子行、拓尔思、启明星辰等积极布局。
3. 水泥市场区域分化：华东、华中地区水泥价格持续上涨，北方因错峰停产导致供需失衡，价格创四年新高。
4. 生物柴油试点：地沟油制生物柴油首次面向社会供应，有助于解决地沟油回流餐桌问题，推动环保产业发展。

公司资讯

1. 新纶科技：拟15亿元收购干洪电子，拓展电子功能材料产业链。
2. 雅克科技：拟24.67亿元收购科美特90%股权并全控江苏先科，布局特种气体和半导体新材料。
3. 华锋股份：拟募资8.27亿元收购理工华创，承诺未来四年净利润增长。

投资建议

公司评级

• 强烈推荐：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数涨幅20%以上。
• 推荐：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数涨幅介于10%-20%之间。
• 中性：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数变动介于跌幅10%和涨幅10%之间。
• 回避：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数跌幅10%以上。

行业评级

• 看好：预期未来6-12个月内，行业指数表现优于沪深300指数5%以上。
• 中性：预期未来6-12个月内，行业指数表现相对沪深300指数持平。
• 看淡：预期未来6-12个月内，行业指数表现弱于沪深300指数5%以上。

研究团队简介

• 丁俭：中国中投证券财富研究部研究总监，首席分析师，研究领域包括金融衍生品、封闭式基金、市场估值等。
• 李晓红：中国中投证券财富研究部研究员，拥有16年证券从业经验。
• 刘中华：高级投资顾问，专注于电子信息、医药医疗及新能源汽车等领域。
• 赖勇全：投资顾问，金融学硕士，2010年加入中国中投证券。

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