20141230-安信证券-计算机行业_周报-继续耐心等待_布局明年个股机会_16页_707kb

计算机行业周报（2014.12.30）总结

核心内容

2014年12月30日发布的计算机行业周报指出，上周计算机（中信）板块下跌6.20%，跑输沪深300指数和创业板指数。板块内个股表现分化，涨幅前五为航天信息、众合机电、长城电脑、迪威视讯、东方通，跌幅前五为长亮科技、中科金财、银之杰、安居宝、荣科科技。

主要观点

1. 市场回顾：

   • 沪深300指数上涨1.85%，中小板指数下跌2.70%，创业板指数下跌4.16%，计算机板块表现最差。
   • 投资建议指出，计算机板块可能因市场风格切换和机构调仓而持续调整，但调整为明年布局提供了机会。

2. 投资主线：

   • 国家政策主线：
     • 国企改革：关注通过并购实现混合所有制并实施股权激励的国有IT企业，如华东电脑、卫士通、太极股份、杰赛科技。
     • 信息安全和国产化：继续看好信息安全行业及具备自主核心技术的国产化企业，如卫士通、浪潮信息、绿盟科技、启明星辰、润和软件、东方通。
   • 互联网主线：
     • 智慧医疗：推荐万达信息、东华软件、荣科科技等，因公司布局医疗O2O闭环模式，受益于医改进程。
     • 互联网金融：看好具备平台属性的公司，如恒生电子、大智慧、同花顺，以及直接受益于互联网金融的公司，如金证股份、新大陆、石基信息、中科金财。
     • 工业互联网：关注数字政通、超图软件、梅安森、东方国信等，认为工业互联网将重塑工业价值链。

3. 近期重点推荐个股：

   • 常山股份：通过收购北明软件实现外延扩张，拥有强大客户资源。
   • 万达信息：构建医疗健康生态圈，布局智慧医疗，公司主导的医疗O2O模式将全面落地。
   • 超图软件：受益于信息安全和GIS平台升级，拓展军工领域。
   • 卫士通：董事长升任中国电科网络信息安全公司董事长，推动“大安全”产业链战略。
   • 新大陆：二维码支付龙头，受益于阿里和腾讯线下支付布局。

关键信息

• 行业要闻：

  • 国资委推进国企改革，完善现代企业制度。
  • 全国农村工作会议召开，深化农村改革。
  • 工信部研究出台互联网与工业融合创新指导意见。
  • 新一代国产云计算操作系统问世。
  • 国务院发文加快应急产业发展。
  • 工信部推动安全产业发展，建立示范区。

• 公司动态：

  • 方正科技完成收购，实现智慧城市全产业链布局。
  • 立思辰与湖南省就业中心签署战略合作协议。
  • 佳讯飞鸿公布员工持股计划。
  • 东方国信披露高转送预案，拟推10转10。
  • 神州泰岳与中移动签署3289万融合通信系统合同。
  • 达实智能年度利润分配拟10股转增12股派1元。

投资建议

• 投资者应耐心等待，关注明年个股布局机会。
• 重点推荐常山股份、万达信息、超图软件、卫士通、新大陆。
• 投资评级为“领先大市-A”，维持评级。

风险提示

• 政府支出减少。
• 行业竞争加剧。

附录：首选股票

行业新闻

• 14省市高速公路ETC联网试运行。
• 工信部推动智能制造试点等专项行动。
• 互联网金融企业社会责任自律联盟成立。
• 京东获互联网药品交易资格证。
• 国务院加快应急产业发展，重点发展监测预警类。

公司新闻

• 方正科技：完成收购方正宽带、方正国际，布局智慧城市。
• 立思辰：与湖南省就业中心签战略合作协议。
• 佳都科技：中标视频监控项目，金额逾5000万。
• 荣之联：实际控制人减持股份。
• 捷成股份：子公司获军品业务资格。
• 长亮科技：设立全资子公司长亮金融。
• 梅安森：收到软件增值税退税。
• 御银股份：中标建行6亿ATM合同。
• 佳讯飞鸿：公布员工持股计划。
• 赛为智能：设立新疆子公司，拓展智慧交通。
• 长城电脑：子公司续签采购协议。
• 四维图新：筹划股权激励，停牌。
• 天玑科技：实际控制人减持股份。
• 万达信息：放弃收购校讯通100%股权。

附录：计算机板块近期解禁情况

公司评级体系

• 收益评级：
  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%。
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 风险评级：
  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数。
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数。

分析师声明

• 胡又文声明，具有证券投资咨询执业资格，对报告内容负责，保证信息合法合规、研究方法专业审慎、观点独立公正、结论有依据。

免责声明

• 本报告仅供安信证券客户使用。
• 不保证信息完整性、准确性。
• 报告内容可能随时间变化，投资者应自行关注更新。
• 本报告不构成投资建议，不作为法律或责任依据。

销售联系人

行业动态

• 2015年将出台互联网与工业融合创新指导意见。
• 七领域将成为工信部扶持重点，包括智能化建设、互联网管理、新能源车推广等。
• 互联网金融法规将择机发布，推动行业发展。

结论

计算机行业面临调整，但为明年布局提供了机会。重点推荐个股包括万达信息、东华软件、卫士通、新大陆等，建议投资者耐心等待，关注政策导向和行业发展趋势。