计算机行业：新冠疫情按下医疗信息化产业“加速键”-20200405-安信证券-14页_1mb

新冠疫情对医疗信息化产业的影响及行业动态分析

核心内容

2020年4月5日发布的行业动态分析报告指出，新冠疫情成为医疗信息化产业的重要转折点，推动了政策与市场的双重红利，加速了该产业的发展。报告强调，疫情暴露了公共卫生体系的短板，促使政府加快信息化建设投入，同时提升了居民健康意识和商业健康险需求，进一步推动了互联网医疗的普及。

主要观点

1. 政策驱动：

   • 新冠疫情推动了公共卫生信息化建设的“补课”需求，预计在“十四五”期间，政府将投入2000-3000亿用于公共卫生系统建设，其中10%用于信息化系统升级，预计达200-300亿。
   • 全国医保信息化招投标于2020年3月12日启动，预计各地将在4、5月份迎来招投标高潮，预算金额达百亿级。

2. 市场驱动：

   • 疫情促进了互联网医疗的快速发展，实现了在线就医-购药-支付的服务闭环，国家政策支持下，其在C端快速普及。
   • 商业健康险需求激增，疫情期间销售仍保持增长，预计后疫情时代将延续增长趋势。

3. 行业趋势：

   • 医疗信息化厂商在商业健康险和互联网医疗的全生命周期中发挥重要作用，将成为商保转型升级的科技抓手。
   • 投资建议持续推荐卫宁健康、创业慧康、万达信息、久远银海等公司，同时建议关注东华软件、思创医惠、麦迪科技、和仁科技以及港股的平安好医生、阿里健康等。

关键信息

• 行业表现：上周沪深300指数上涨0.09%，中小板指数上涨0.07%，创业板指数下跌0.70%，计算机（中信）板块下跌2.26%。
• 公司动态：
  • 东华软件与宣亚国际签署战略合作框架协议。
  • 中富通中标综合代维服务及零星技改工程施工项目。
  • 华力创通参股公司与中铁集装箱运输公司签署买卖合同。
  • 浙大网新控股股东与万里扬签署股份转让协议。
• 投资建议：
  • 推荐卫宁健康、创业慧康、万达信息、久远银海等公司。
  • 建议关注东华软件、思创医惠、麦迪科技、和仁科技，以及港股的平安好医生、阿里健康。
• 风险提示：
  • 行业竞争加剧可能导致毛利率下降。
  • 政策执行力度可能低于预期。

行业动态

• 5G与数据中心：工信部表示将加快推进5G网络、数据中心等新型基础设施建设。
• 5G消息白皮书：中国移动、中国电信、中国联通将联合发布5G消息白皮书。
• 华为自动驾驶：华为计划在2025年成为国内自动驾驶行业龙头，与Waymo、Mobileye等竞争。
• 阿里云AI突破：阿里云打破AI计算纪录，图像识别用时仅0.0739ms。
• 雄安区块链：雄安新区区块链实验室揭牌，将全面应用区块链等技术。
• 互联网医院医保：江苏省首个互联网医院进驻医保APP项目上线。

公司新闻

• 年报与业绩预告：多家公司发布2019年年报及2020年一季度业绩预告，部分公司净利润增长显著。
• 股份转让与减持：多家公司涉及股份转让、减持及解禁，如浙大网新、中孚信息、神思电子等。
• 非公开发行：多家公司发布非公开发行股票预案，用于融资和业务扩展。

下周投资提示

• 重要会议：多家公司将于4月7日至10日召开股东大会。
• 重点关注个股：包括东华软件、科大讯飞、恒生电子、用友网络等。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）和B（较高风险）。

总结

新冠疫情为医疗信息化产业带来了新的发展机遇，政策与市场双重驱动下，行业有望加速发展。重点推荐卫宁健康、创业慧康、万达信息、久远银海等公司，同时关注东华软件、思创医惠、麦迪科技、和仁科技及港股的平安好医生、阿里健康。需注意行业竞争加剧和政策执行力度不足的风险。