20220812-川财证券-科技制造行业周报_各大车企陆续宣布装车_激光雷达正在迎来量产爆发期_13页_885kb

报告摘要

激光雷达量产爆发与科技制造行业周报总结

核心内容

2022年8月第二周，科技制造行业报告指出，随着中国经济保增长压力加大，出口型制造业景气度环比下滑，制造业二季度经营承压。在这一背景下，分析师建议投资者关注数字化和智能化、双碳目标和绿色化以及内循环建设和供应链重构三大趋势，重点关注新能源、半导体、数字经济新基建以及国产化替代相关行业。

主要观点

三大趋势推动制造业转型：
- 数字化和智能化：聚焦新基建，如5G、泛半导体和智能化应用产业链。
- 双碳目标与绿色化：关注低碳新能源（光伏、风电、氢能、核能）及储能产业链。
- 内循环与供应链重构：强调航空航天军工制造、高端机电设备及零部件国产化替代。
市场表现与操作建议：
- 当前市场呈现探底回升态势，主要指数普涨，机械设备行业涨幅显著。
- 新能源赛道需把握节奏，采用波段操作思路，继续聚焦自主可控相关标的。
- 三季度重点在于制造业的复工复产和业绩修复，国产化替代仍是资本配置重点。
风险提示：
- 产业政策推动和执行低于预期。
- 市场风格变化可能导致机械行业估值中枢下行。
- 成本上行可能带来盈利能力持续下降压力。

行业动态

人工智能与智能制造场景加速落地：
- 科技部等六部门发布指导意见，推动人工智能在制造、农业、物流、金融、商务、家居等多个领域深入应用，优先发展工业大脑、机器人协助制造、机器视觉检测、设备互联管理等智能场景。
导热胶迎来二次爆发：
- 新能源车快充和电池能量密度提升对热管理提出更高要求，导热胶单车价值量有望提升至800~1000元，2025年全球新能源汽车动力电池用胶市场规模预计达200亿元。
激光雷达进入量产爆发期：
- 各大车企如蔚来、理想、阿维塔、智己、小鹏、极狐等宣布激光雷达装车，L3+自动驾驶推动激光雷达市场快速增长，预计未来将广泛应用于高级别自动驾驶系统。

关键信息

市场表现：
- 上证指数上涨1.55%，沪深300上涨0.82%，创业板综上涨1.40%，中证1000上涨1.96%。
- 机械设备行业涨幅居前，达3.22%，国防军工行业上涨1.98%，电力设备行业上涨1.44%。
行业涨跌情况：
- 机械设备行业涨幅前十个股涨幅均超过20%，跌幅前二个股跌幅在10%以下。
- 国防军工行业涨幅前八个股涨幅均超过10%，跌幅前一个股跌幅在10%以下。
- 电力设备行业涨幅前十个股涨幅均超过10%，跌幅前三个股跌幅均在10%以下，整体涨跌互现。
相关标的：
- 包括锋龙股份、蜀道装备、川润股份、利君股份、智明达、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技、时代电气、新洁能、斯达半导等。

结构清晰总结

投资观点

年度投资方向：
- 抓住数字化、智能化、双碳目标、绿色化、内循环建设等趋势，重点关注数字经济新基建、新能源、半导体等先进制造领域。
- 重点配置业绩恢复超预期、符合专精特新标准的中小企业，以及具有自主可控能力的科技制造企业。
每周操作建议：
- 市场以博弈震荡为主，新能源赛道需把握节奏，采用波段操作。
- 三季度关注制造业复工复产和业绩修复，国产化替代仍是核心逻辑。

市场表现

主要指数：
- 上证指数：+1.55%
- 沪深300：+0.82%
- 创业板综：+1.40%
- 中证1000：+1.96%
行业表现：
- 机械设备行业：+3.22%，涨幅领先。
- 国防军工行业：+1.98%，表现稳健。
- 电力设备行业：+1.44%，涨幅相对落后。

行业动态

智能制造加速发展：六部门推动人工智能在制造、农业、物流、金融、商务、家居等领域的应用。
导热胶需求上升：新能源车快充和电池升级推动导热胶需求，单车价值量有望提升至800~1000元。
激光雷达量产提速：车企陆续装车，L3+自动驾驶需求带动激光雷达市场爆发，预计未来将广泛用于高级别自动驾驶系统。

公司动态

机械设备行业：
- 涨幅前五：步科股份（+56.53%）、赛象科技（+42.54%）、宝塔实业（+36.28%）、宇环数控（+32.40%）、深科达（+30.63%）。
- 跌幅前五：天沃科技（-16.08%）、中大力德（-14.90%）、巨轮智能（-9.57%）、时代电气（-9.08%）、华锐精密（-9.07%）。
国防军工行业：
- 涨幅前五：奥维通信（+31.64%）、中直股份（+21.39%）、烽火电子（+12.82%）、睿创微纳（+12.60%）、中兵红箭（+12.06%）。
- 跌幅前五：景嘉微（-15.32%）、天和防务（-8.04%）、霍莱沃（-7.76%）、华秦科技（-5.85%）、北斗星通（-5.76%）。
电力设备行业：
- 涨幅前五：威腾电气（+36.98%）、中信博（+22.56%）、珠海冠宇（+22.20%）、安彩高科（+21.93%）、海优新材（+20.19%）。
- 跌幅前五：神马电力（-16.68%）、孚能科技（-11.90%）、芳源股份（-10.96%）、湘电股份（-9.87%）、厦钨新能（-9.12%）。