20240920-上海证券-电力设备与新能源行业周报_广州首条市区低空航线启航_关注电力设备出海_3页_458kb

电力设备与新能源行业周报（2024年9月9日至9月13日）

行情与板块表现

上周，电力设备行业上涨0.8%，跑赢大盘，行业涨跌幅在所有一级行业中排名第7。分板块来看：

• 电网设备上涨0.44%
• 光伏设备上涨0.03%
• 其他电源设备上涨0.01%
• 风电设备下跌0.48%
• 电机下跌1.48%
• 电池下跌2.17%

分析与建议

1. 电力设备出海机遇

在全球能源转型背景下，欧美电力基础设施进入替换周期，叠加AI等领域带来的电力需求增长，海外市场电力设备需求旺盛。国内企业在全球市场占有率有望提升，重点关注：

• 出海重点公司：海兴电力、伊戈尔、威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆
• 特高压：许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份
• 电网数字化：东方电子、国网信通、泽宇智能
• 虚拟电厂&微电网：安科瑞、苏文电能、国能日新
• 火电&灵活性改造：东方电气、青达环保

2. 低空经济：广州首条市区航线启动

9月13日小鹏汇天飞行汽车完成广州塔至海心沙的跨江飞行演示，标志着低空应用场景拓展。低空经济作为新质生产力代表，有望在政策推动下加速发展，重点关注：

• 低空基建：华设集团、苏交科、深城交
• 整机及零部件：亿航智能、宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾

3. 新能源汽车：充电桩建设持续加速

2024年8月，全国公共充电桩新增54万台，同比增长43.6%，累计充电基础设施增量达2403万台。随着新能源汽车保有量提升，充电运营相关产业链值得关注：

• 重点公司：特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛同行、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴

4. 光伏：新技术与集中式装机增长

看好行业出清后的新技术发展，包括颗粒硅、HJT、TOPCon等。同时，集中式电站装机因组件价格下行而增长，建议关注：

• 技术与设备：协鑫科技、高测股份、聚和材料、奥特维
• 集中式装机受益企业：阳光电源、上能电气、中信博

风险提示

• 新技术推进不及预期
• 原材料价格大幅波动
• 海外贸易政策变化

数据预测与估值摘要（截至2024年9月18日）

部分推荐股票及行业估值变化情况（不详细展开，完整表格参见原报告）。

配置建议和关注重点

• 推荐关注方向：电力设备出海、低空经济、充电桩建设、光伏新技术、集中式电站设备
• 建议回避板块：电池、风电设备（短期波动较大）