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报告摘要

市前速遞總結（19/10/2020）

核心內容

港股表現：恒生指數上周累升267點，連升三個星期，目前為24386點，短線有望上試50天線（約24588點）。國企指數同樣表現強勁，上周累升152點，目前為9914點。
美國市場：美國9月零售銷售及密歇根大學10月消費信心指數均優於預期，藥廠輝瑞預期疫苗將於11月面世，加上特朗普支持高於1.8萬億美元紓困方案的消息，帶動道指升逾300點，納指則跑輸大市。
內地經濟預期：內地將公布GDP、零售銷售及固定資產投資等數據，北京致富經濟研究院預期第三季度實際GDP同比增速約為5.5%，意味中國經濟進一步復甦。
阿里巴巴收購高鑫零售：阿里巴巴透過子公司淘寶中國以約280億元收購高鑫零售70.94%股權，收購後阿里巴巴將持有高鑫零售約72%經濟權益，並提出每股8.1元的全面收購要約。

主要觀點

港股短線走勢：市場觀望月底召開的五中全會，預期恒指短線可上望50天線。
內地經濟數據：內地經濟數據預期樂觀，有利港股走勢。
阿里巴巴收購：阿里巴巴收購高鑫零售，對港股市場產生重大影響，預計將影響其財務報表及股權結構。
體育用品股表現：361度表現較弱，而特步國際及安踏體育表現較佳，顯示行業內部分化。

關鍵信息

恒指與國指表現

指數	收市價	變動	變動(%)
恒生指數	24386.79	+228.25	+0.94
國企指數	9914.9	+152.62	+1.56

內地體育用品股第三季營運數據

361度：主品牌及童裝品牌零售額按年下跌高單位數。
特步國際：內地業務零售銷售按年增長中單位數，零售折扣水平介乎六五折至七折。
安踏體育：安踏品牌零售額按年增長低單位數，FILA品牌增長20%至25%。

六福集團表現

零售業務：受新型肺炎影響，同店銷售按年下跌55%，相對上一季度有所改善。
黃金與首飾：黃金產品同店銷售下跌46%，首飾產品下跌65%。
內地市場：零售氣氛逐步恢復，同店銷售跌幅有所收窄。

市場資訊

港股成交額：1130億元。
恒指期貨：10月恒指期貨升276點，夜期時段升69點。
國指期貨：10月國指期貨升158點，夜期時段升27點。
恒指理論期貨值：低水35點。
國指理論期貨值：低水27點。

全球主要指數表現

指數	收市價	變動	變動(%)	按周(%)	按月(%)	按季(%)	按年(%)
恒生指數	24386.79	+228.25	+0.94	+1.11	+0.19	-2.8	-8.73
國企指數	9914.9	+152.62	+1.56	+3.09	+1.88	-2.83	-5.93
恒指科技指數	7604.61	+63.57	+0.84	+1.35	+4.15	+10.86	+81.47
恒指波幅指數	21.21	-0.22	-1.03	+3.11	-0.14	-12.21	+22.67
道瓊斯工業平均指數	28606.31	+112.11	+0.39	+0.07	+2.52	+7.25	+6.86
標普500指數	3483.81	+0.47	+0.01	+0.19	+3.78	+8.03	+16.66
納斯達克指數	11671.56	-42.31	-0.36	+0.79	+6.98	+11.12	+44.28
英國富時100指數	5919.58	+87.06	+1.49	-1.61	-2.15	-5.89	-17.22
德國DAX指數	12908.99	+205.24	+1.62	-1.09	-2.26	-0.08	+2.18
法國CAC指數	4935.86	+98.44	+2.03	-0.22	-2.06	-2.63	-12.43
上海A指數	3496.71	+4.37	+0.13	+1.97	+2.02	+3.79	+13.6
深圳A指數	2371.059	-9.38	-0.39	+2.24	+3.59	+4.93	+40.21
上證綜合指數	3336.358	+4.18	+0.13	+1.96	+2.02	+3.8	+13.55
滬深300指數	4791.68	-7.06	-0.15	+2.36	+3.43	+5.43	+23.84
日經225指數	23410.63	-96.6	-0.41	-0.89	+0.39	+3.15	+4.08
韓國KOSPI指數	2341.53	-19.68	-0.83	-2.11	-2.69	+6.38	+13.63
台灣加權指數	12750.37	-77.45	-0.6	-1.06	-0.95	+4.67	+14.04
新加坡海峽指數	2533.02	+9.4	+0.37	+0.0	+1.29	-3.26	-18.66
印度孟買指數	39982.98	+254.57	+0.64	-1.3	+2.57	+8.0	+1.74
俄羅斯MOEX指數	2799.54	-17.75	-0.63	-1.22	-5.79	+0.89	+1.69

上日十大沽空股票

股份	股份編號	沽空金額(億元)	總成交額(億元)	沽空金額佔股份成交比例	沽空金額佔大市沽空比例
腾讯控股	700.HK	11.55	57.58	20.05%	7.16%
中国平安	2318.HK	10.01	26.82	37.31%	6.21%
阿里巴巴-SW	9988.HK	9.45	54.27	17.41%	5.86%
建设银行	939.HK	9.37	35.56	26.35%	5.81%
工商银行	1398.HK	5.60	24.99	22.39%	3.47%
比亚迪股份	1211.HK	5.34	18.42	29.00%	3.31%
小米集團-W	1810.HK	5.27	30.30	17.40%	3.27%
美团点评-W	3690.HK	3.85	31.64	12.16%	2.39%
京东集团-SW	9618.HK	3.31	11.90	27.83%	2.05%
中国银行	3988.HK	3.27	10.16	32.16%	2.03%

恒指主要成份股美國預托證券(ADR)收市價

股份	股份編號	收市價	ADR轉換價	變動	變動(%)	影響點數
長和	0001.HK	46.05	46.04	-0.01	-0.03	-0.10
中電控股	0002.HK	72.95	73.47	+0.52	+0.72	+2.89
香港中華煤氣	0003.HK	11.12	11.20	+0.08	+0.71	+2.31
汇丰控股	0005.HK	30.15	30.55	+0.40	+1.33	+22.79
新鴻基地產	0016.HK	98.2	98.74	+0.54	+0.55	+1.71
新世界發展	0017.HK	38.05	37.37	-0.68	-1.78	-2.85
太古股份公司'A'	0019.HK	37.6	37.43	-0.17	-0.44	-0.23
恒隆地產	0101.HK	19.62	19.65	+0.03	+0.18	+0.19
中国石化	0386.HK	3.01	3.01	-0.00	-0.02	-0.04
騰訊控股	0700.HK	557	563.59	+6.59	+1.18	+30.89
中国平安	2318.HK	83.45	83.45	-0.00	-0.00	-0.00
建设银行	0939.HK	5.56	5.53	-0.03	-0.47	-7.83
中国移动	0941.HK	50	50.05	+0.05	+0.10	+0.86
友邦保險	1299.HK	77.8	78.41	+0.61	+0.79	+19.24
工商銀行	1398.HK	4.42	4.39	-0.03	-0.01	-0.05
中国银行	3988.HK	2.56	2.56	-0.00	-0.00	-0.00
招商銀行	3968.HK	40.95	40.95	+5.41	+2.28	+12
中国人寿	2628.HK	18.5	18.5	+3.82	+1.96	+7
中国海洋石油	0883.HK	7.28	7.25	-0.03	-0.39	-1.38
申洲國際	2313.HK	134	134	-1.90	-1.58	-3
蒙牛乳業	2319.HK	37.1	37.1	-2.37	-1.46	-3
华润置地	1109.HK	35.8	35.8	-0.28	-1.45	-0
吉利汽車	0175.HK	16.4	16.4	-1.80	-1.38	-2
安踏體育	2020.HK	85.4	85.4	+0.12	+1.32	+0
中国生物製藥	1177.HK	7.95	7.95	-2.21	-1.28	-3
舜宇光學	2382.HK	125.9	125.9	+0.16	+1.28	+0
中国石化	0386.HK	3.01	3.01	-0.00	-1.04	-0
中国石油	0857.HK	2.2	2.2	-0.00	-0.66	-0
中国太保	2601.HK	24.5	24.5	+4.26	+0.97	+4
安徽海螺水泥	0914.HK	51.9	51.9	+0.97	+0.91	+1
新奧能源	2688.HK	81.25	81.25	+0.74	+0.91	+1
中国神華	1088.HK	14.06	14.06	+0.72	+0.68	+0
中国石油	0857.HK	2.2	2.2	-0.00	-0.66	-0
万科企業	2202.HK	24.1	24.1	+2.77	+2.62	+2
世茂集團	0813.HK	30.3	30.3	-3.81	-3.81	-2
中信股份	0267.HK	5.84	5.84	+3.73	+1.06	+2
恒安國際	1044.HK	55.5	55.5	-0.00	-0.56	-0
中国財險	2328.HK	5.4	5.4	+2.86	+2.86	+1
粤海投資	0270.HK	12.32	12.32	-1.75	-1.75	-1
邮储銀行	1658.HK	3.65	3.65	+4.89	+4.89	+2
交通銀行	3328.HK	4	4	+3.90	+3.90	+2
中国聯通	0762.HK	5.33	5.33	-1.66	-1.66	-1
中信銀行	0998.HK	3.29	3.29	+4.78	+4.78	+2
中国電信	0728.HK	2.37	2.37	-2.07	-2.07	-1
中国旺旺	0151.HK	5.46	5.46	+3.21	+3.21	+1
民生銀行	1988.HK	4.25	4.25	+3.91	+3.91	+2
复星國際	0656.HK	9.16	9.16	+0.66	+0.66	+0
太平保險	0966.HK	12.08	12.08	+2.55	+2.55	+1

恒指主要成份股美國預托證券(ADR)影響點數

股份	影響點數
長和	-0.10
中電控股	+2.89
香港中華煤氣	+2.31
汇丰控股	+22.79
新鴻基地產	+1.71
新世界發展	-2.85
太古股份公司'A'	-0.23
恒隆地產	+0.19
中国石化	-0.04
騰訊控股	+30.89
中国平安	-0.00
建设银行	-7.83
中国移動	+0.86
友邦保險	+19.24
工商銀行	-0.05
中国銀行	-0.00
招商銀行	+12
中国人壽	+7
中国海洋石油	-1.38
申洲國際	-3
蒙牛乳業	-3
华润置地	-0
吉利汽車	-2
安踏體育	-0
中国生物製藥	-3
舜宇光學	-0
中国石化	-0
中国石油	-0
中国太保	+4
安徽海螺水泥	+1
新奧能源	+1
中国神華	+0
中国石油	-0
万科企業	+2
世茂集團	-2
中信股份	+2
恒安國際	-0
中国財險	+1
粤海投資	-1
邮储銀行	+2
交通銀行	+2
中国聯通	-1
中信銀行	+2
中国電信	-1
中国旺旺	+1
民生銀行	+2
复星國際	-0
太平保險	+1

本周恒指成分股業績公布日程

公布日期	股份名稱	股份編號	業績期
25/10/2020	預計公布	-	-
26/10/2020	預計公布	-	-
27/10/2020	預計公布	-	-
28/10/2020	預計公布	-	-
29/10/2020	預計公布	-	-
30/10/2020	預計公布	-	-
31/10/2020	預計公布	-	-

恒指牛熊證街貨分布圖

上日十大成交認股證/牛熊證

編號	短名	價格	變動	變動(%)	到期日	行使價	引伸波幅(%)	有效槓桿
61821.HK	恒指瑞銀一二熊Y	0.029	---	---	25/02/2021	24700	---	---
64028.HK	恒指法興一一熊B	0.033	---	---	28/01/2021	24708	---	---
62825.HK	恒指瑞信一二熊G	0.034	---	---	25/02/2021	24700	---	---
59959.HK	恒指瑞銀三甲牛R	0.044	+0.014	+46.67	29/11/2023	23750	---	---
57937.HK	恒指法興三乙牛K	0.049	+0.015	+44.12	28/12/2023	23808	---	---
26622.HK	阿里國君一三購B	0.128	+0.01	+8.47	19/03/2021	354.08	42.03	6.72
60726.HK	恒指中銀一一熊W	0.02	---	---	28/01/2021	24600	---	---
26336.HK	阿里瑞信一三購F	0.118	+0.005	+4.42	31/03/2021	363.88	41.83	6.70
50967.HK	恒指摩利三十牛T	0.068	+0.014	+25.93	30/10/2023	23550	---	---
58933.HK	恒指瑞信三甲牛U	0.051	+0.014	+37.84	29/11/2023	23800	---	---

上日恒指期權變動

行使價	收市價	收市價變動	成交量	未平倉合約	未平倉合約變動	收市價變動	收市價變動	未平倉合約變動
20400	3956	+275	0	0	0	231	-1	1
20600	3756	+274	0	0	0	28	-2	1
20800	3556	+273	0	0	0	58	-3	1
21000	3357	+273	12	0	0	625	-4	2
21200	3157	+272	0	3	+4	10	-5	3
21400	2958	+271	0	0	0	20	-6	4
21600	2759	+260	21	0	0	22	-7	5
21800	2561	+259	11	0	0	184	-9	6
22000	2377	+271	0	0	0	527	-10	9
22200	2162	+249	0	0	0	178	-13	10
22400	1965	+244	0	0	0	14	-15	11
22600	1773	+244	0	0	0	0	-17	12
22800	1577	+235	0	0	0	0	-20	13
23000	1393	+235	0	0	0	0	-21	14
23200	1195	+235	0	0	0	0	-24	15
23400	1016	+209	0	0	0	0	-27	16
23600	848	+200	0	0	0	0	-35	17
23800	683	+187	0	0	0	0	-32	18
24000	524	+145	0	0	0	0	-36	19
24200	393	+120	0	0	0	0	-41	20
24400	281	+84	0	0	0	0	-43	21
24600	197	+60	0	0	0	0	-45	22