20170619-东兴证券-计算机行业周报：亚马逊收购全食超市，关注AI新零售概念_15页_1mb

文档总结

核心内容

本周计算机行业表现较好，申万计算机板块上涨 2.00%，跑赢沪深300指数 2.36个百分点，跑赢中小板和创业板指数。分析师认为，市场风格正在从大市值白马股向中小市值成长股切换，二线白马股有望在下周延续强势。

主要观点

• 亚马逊收购全食超市：亚马逊以每股42美元全现金收购全食超市，总价约137亿美元，溢价率约 27%。此次收购标志着亚马逊在在线百货业务上的扩张，同时引发对AI+新零售概念的关注。
• 新零售概念：实体商业的体验感是电商的短板，马云提出新零售概念，强调将线上线下的销售大数据融合，利用人工智能技术（如图像识别、深度学习）提升传统行业的效率。
• 行业潜力：美国线下零售巨头GMV规模庞大，中国电商GMV也持续增长，新零售行业具备广阔的发展空间。
• 重点推荐公司：思创医惠（零售电子标签和服装电子标签产销龙头）、汇纳科技（线下视频客流分析）。

关键信息

投资策略及组合

• 本周投资组合取得绝对收益 -5.49%，跑输申万计算机指数 7.49个百分点，主因漂亮50行情调整。
• 下周组合调整为：思创医惠（40%）、汇纳科技（30%）、东方国信（30%）。

行业新闻

• 第九届中国云计算大会：我国云计算产业进入高速成长期，市场规模扩大，产业链公司有望受益。推荐关注 光环新网、用友网络。
• NB-IoT基站建设：工信部计划到2020年建成150万个NB-IoT基站，实现全国覆盖。全球物联网设备数量预计在2020年达到208亿台。
• 5G经济社会影响：预计到2030年，5G将直接贡献总产出6.3万亿元、经济增加值2.9万亿元、就业机会800万个；间接贡献达10.6万亿元、3.6万亿元和1150万个。
• 国家车联网建设：两部委就《国家车联网产业体系建设指南》征求意见，预计拉动万亿市场发展，相关领域（5G、车联网、大数据、人工智能）将受益。

公司动态

• 雄帝科技：已在深圳某公交线应用智能交通云平台系统，同时为中国护照制证设备提供支持，日均制证30万张。
• 雷柏科技：布局王者荣耀手机端辅助手柄，加快产品上市进程。
• 古鳌科技：已在西班牙销售上千台外币识别设备，计划设立子公司拓展市场。
• 美亚柏科：将受益于2017年厦门金砖五国会议，同时围绕“一带一路”战略实现部分销售收入。
• 威创股份：全资子公司在雄安新区等地有加盟连锁幼儿园。
• 东方通：中间件市场份额位居中国第三，与华为合作政务云数据交换系统。
• 思创医惠：手足口病机器人已进入实用阶段，沃森联合会诊中心逐步推广。

公司公告

• 天泽信息：拟出售江苏云之尚部分股权，持股比例降至18%。
• 鼎捷软件、神思电子：股东计划减持股份。
• 旋极信息：实控人增持公司股份，拟继续增持。
• 恒华科技：2017年上半年业绩预增 50% - 80%。
• 大华股份：证券事务代表辞职。
• 启明星辰：两位股东计划减持股份。
• 潜能恒信：与中国海油签订30年石油合同。
• 中科创达：拟发行4亿元可转债用于技术研发。
• 云赛智能：获得政府补助2986.50万元。
• 东方网力：拟收购立芯科技，拓展物联网和工业4.0业务。
• 润和软件：拟设立两子公司，加强区域市场布局和研发创新。

风险提示

• 新零售模式行业渗透不达预期。

分析师与联系人简介

• 喻言：中国科学院大学、中科院计算所计算机系统结构博士，北京航空航天大学电子信息工程本硕，东兴证券计算机行业高级研究员。
• 叶盛：西安交通大学工业工程学士，中央财经大学金融硕士，2015年加入东兴证券，专注计算机与互联网行业研究。
• 夏清莹：英国拉夫堡大学、银行与金融学硕士，2016年加入东兴证券，研究领域包括互联网金融、人工智能和次新股。

行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性和回避。
• 行业投资评级：分为看好、中性和看淡。