20240722-格林期货-黑色期货早报_3页_222kb

黑色期货早报总结 2024年7月22日

一、核心品种数据

1. 焦煤与焦炭

• 现货与盘面价差（折合盘面单位）：

  • 山西中硫煤现货价略高于盘面价，蒙5#精煤价差显著扩大
  • 焦炭基差除港口外多数厂家报价下调50元/吨，与盘面较贴合

• 合约价差与基差概况（主力合约对比延月）：指标显示焦煤、焦炭价差趋向收窄或负区间，基差普遍趋于收敛，反映出不同区域市场的供需分化明显。

2. 铁矿石

• 远期价格与到港预期：

  • 铁矿石日均产量23965万吨，环比上升；
  • 库存已达15亿以上，前期船舶发运减量导致市场流通性趋紧，港口库存延期去库进程。

• 期货操作建议：铁矿石基本面趋稳，建议“空减或离场”，同时指出其支撑标准存疑，对做空头寸离场建议者较多的视角需重新审视。

3. 钢材市场

• 螺纹、热卷走势：

  • 上海螺纹产量下滑，热卷企业电炉亏损扩大；
  • 库存数据环比下行，短期显示潜在回调压力；
  • 热卷与螺纹价差维持一定水平，负基差继续存在说明需求季节性下滑。

• 操作建议：钢材中线空观点未变，但短期支撑和阻力位明确，若价格突破压力位应止损离场。螺纹支撑位3407、压力位3550，建议中线空单持有。

4. 硅铁与锰硅

• 指标显示硅铁价格重心偏弱，与主力合约价差稳定于负区间；
• 锰硅现货价格多地出现小幅下趋势，与盘面价差维持在负数区间较广，提示市场调整范围。

二、综合分析与操作建议

• 总体趋势偏空：多数黑色品种受基本面和宏观预期影响继续看空；

• 品种建议重合部分：

  • 焦煤与焦炭、铁矿石推荐时段性“空持有”策略；
  • 铁矿石中期看空意境在价格反转成交方面体现矛盾导致操作建议稍限。

• 关键盈利关注区域：建议投资者警惕螺纹3400元/吨附近支撑失效与热卷和焦炭均线系统预警信号。