全球金融监管动态月刊-26页_1mb_1mb

全球金融监管动态月刊总结

中国内地

核心内容

• 中小微企业金融服务提升：中国人民银行发布通知，要求银行业金融机构将贷款市场报价利率内嵌到内部定价环节，强化负债成本管控，优化融资环境评价体系。
• 证券违法打击：中共中央办公厅与国务院办公厅发布意见，强调跨部门协作机制，打击非法证券活动，加强场外配资监管，严控杠杆率。
• 合规科技应用：中国支付清算协会发布两项评估规范，分别为《多方安全计算金融应用评估规范》和《移动金融基于声纹识别的安全应用评估规范》，后者为首个相关标准。
• 外汇交易行为规范：国家外汇管理局发布《外汇市场交易行为规范指引（征求意见稿）》，规范市场参与者行为，强化内控与风险管理，纳入银行外汇业务评估。
• 期货子公司管理：证监会发布《期货公司子公司管理暂行办法（征求意见稿）》，规范境外子公司设立，强调资本与风险管控。
• 投行尽责管理：证监会发布指导意见，强化投行执业标准，完善信息披露和尽职调查机制，厘清中介机构责任边界。
• 扫黑除恶与消费者权益保护：银保监会发布通知，要求银行业保险业常态化开展扫黑除恶，加强消费者权益保护监管，强化对第三方合作机构的管理。
• 数字人民币研发进展：中国人民银行发布白皮书，说明数字人民币研发对现有金融体系的影响最小化，强调M0定位、不计息、钱包分级分类及大数据分析等设计。
• 证券违法行为处罚办法：证监会发布《证券期货违法行为行政处罚办法》，规范执法程序，加强信息披露，落实行政执法三项制度。
• 支付机构重大事项报告：人民银行发布管理办法，要求支付机构在重大事项发生前向分支机构报告，包括首次公开发行、担保比例等。
• 证券公司短期融资券管理：人民银行规定短期融资券余额不超过净资本60%，涵盖同业拆借、短期公司债等。

中国香港

核心内容

• 合规科技应用指数：香港金管局发布RAI指数，评估银行合规科技应用情况，显示其高期望与增长空间。
• 证券及期货监管年报：香港证监会发布年报，强调保持国际金融中心地位，关注绿色金融和监管合作。
• 基金迁册机制：政府立法修订，允许非香港投资基金迁册至香港，简化流程，保留原有合约和财产。
• 处置规则咨询：金管局就《金融机构（处置机制）条例》中合同确认实务守则进行咨询，明确暂停终止权的处理方式。
• 绿色债券推动：东亚及太平洋地区中央银行会议通过亚洲债券基金推动绿色债券投资，要求IHS Markit调整指数编制规则。
• 绿色和可持续金融策略：跨机构督导小组推进绿色金融策略，聚焦气候相关披露、碳市场机遇及绿色金融中心建设。
• 监管政策手册修订：金管局发布修订版监管政策手册模块CS-1，强调集团范围监管和国际标准融合。
• 气候风险管理咨询：发布GS-1模块，指导机构进行气候风险管理和披露，涵盖物理、转型及责任风险。
• 贸易融资展期：金管局延长贸易融资贷款展期90天，支持企业应对疫情不确定性。
• 商业数据通创新枢纽：金管局推出创新枢纽，促进数据共享与应用，提升金融中介作用。
• LIBOR过渡：金管局与FCA鼓励采用无风险利率（RFR）替代LIBOR，推动市场流动性转向RFR。

国际

核心内容

• 可持续发展披露报告：国际证监会组织发布报告，提高可持续性披露的一致性与可靠性。
• 扩散融资风险评估指南：FATF发布指南，要求识别、评估和缓解扩散融资风险，促进国际合作。
• 货币市场基金弹性政策：FSB发布政策建议，提出增强货币市场基金弹性的措施，如强加赎回成本、吸收损失等。
• AML/CFT新技术报告：FATF强调新技术在反洗钱和反恐融资中的应用，促进金融包容性。
• 数字支付监管：BIS发布关于数字支付服务和电子货币的监管见解，强调非银行支付服务提供商的监管方式。
• CBDC跨境支付报告：BIS强调CBDC在跨境支付中的潜力，推动互操作性与多边合作。
• FATF虚拟资产标准审查：FATF发布关于修订虚拟资产和VASP标准的审查报告，指出全球实施差距。
• LIBOR过渡技术修正：巴塞尔委员会发布技术修正案，解决抵押品升级交易解释和公式错误。
• 数据池与协作分析：FATF报告指出数据池和协作分析在反洗钱中的作用，鼓励技术应用与数据共享。
• 气候风险报告：FSB发布气候相关金融风险路线图，涵盖数据、披露、漏洞分析和监管方法。
• 监管科技报告：EBA发布监管科技报告，分析监管科技应用的收益与挑战，提出风险缓解和技能提升建议。
• 薪酬政策指南：EBA发布修订后的薪酬政策指南，强调性别中立和治理要求。
• 自然灾害承保风险报告：EIOPA发布报告，建议将气候变化纳入偿付能力Ⅱ自然灾害标准公式。
• 智能可视化模块：EIOPA发布试点智能可视化模块，评估气候相关保险保障缺口。
• MiFID II适用性报告：ESMA发布MiFID II适用性监管行动结果，强调产品和客户了解的重要性。
• 反洗钱立法方案：欧盟委员会发布反洗钱/反恐融资立法提案，包括监管机制、加密资产、信息共享等。
• PPP与AML/CTF指南：欧盟发布路线图，规范公私合作在反洗钱中的应用。
• 内部治理指南：EBA发布内部治理最终指南，涵盖性别多样性、洗钱风险和利益冲突管理。
• 外国金融服务提供商救济：澳大利亚财政部发布咨询，为符合条件的外国金融服务提供商提供许可减免。
• 零利率准备措施：APRA发布咨询，要求授权存款机构制定应对零或负利率的策略，涵盖客户沟通、操作风险等。
• 新冠疫情贷款支持：APRA宣布对受疫情影响的贷款提供监管支持，允许延期还款，不影响机构评估。
• 资本框架改革：APRA更新资本框架，包括风险加权资产缓冲、高风险房贷资本要求等。
• 金融问责制度草案：澳大利亚财政部发布金融问责法案草案，扩展高管问责至所有审慎监管机构。
• 合作银行外包管理：印度储备银行发布指引，要求合作银行评估外包风险，确保服务质量和合规性。
• 货币服务业务监管：马来西亚央行发布政策文件，允许非面对面验证企业客户，强化AML/CFT控制。
• 可持续投资指引：马来西亚证监会发布可持续和负责任投资基金指引，规范基金资格和免税认证。
• 代理银行业务修订：马来西亚央行发布代理银行业务征求意见稿，推动金融服务普惠化。
• 新加坡与英国金融合作：MAS与英国启动金融伙伴关系，加强信息共享和监管协调。
• 数字资本市场监管：SECT发布关于数字资本市场和监管的咨询，促进效率与融资。
• 数字资产谨慎使用：泰国央行建议谨慎使用数字资产，不支持其作为支付手段，但支持金融创新。
• 非银行金融机构监管：印尼金管局发布新规，将NBFI分为正常、需强化和特别关注三个监管级别。
• 外汇交易监控：印尼央行要求银行连接至SISMONTAVAR系统，实时监控外汇交易。

总结

主要观点

• 各国监管机构加强金融风险防控，尤其关注反洗钱、反恐融资、气候风险和系统性风险。
• 数字金融和科技在监管中发挥重要作用，如数字人民币、合规科技、区块链和大数据应用。
• 金融产品和服务的监管日益细化，包括绿色金融、跨境支付、贸易融资、衍生品交易等。
• 金融机构需提升对新兴技术（如量子计算、RFR）的适应能力，确保市场稳定和消费者权益。
• 各国在监管框架上加强协调，推动国际标准统一，促进金融体系的可持续发展和韧性。

关键信息

• 监管科技：成为提升合规效率、降低风险的重要工具。
• 数字人民币：强调对现有体系影响最小化，采用M0定位、钱包分级和大数据分析。
• LIBOR过渡：各国推动向无风险利率（RFR）过渡，加强市场流动性与稳定性。
• 绿色金融：各国积极发展绿色债券和可持续投资，推动气候相关披露和风险评估。
• 消费者保护：强化对第三方关系、产品透明度和金融行为的监管，确保公平和合规。
• 疫情应对措施：包括贷款展期、金融科技支持和监管灵活性，以帮助中小企业和消费者。
• 国际合作：加强跨国监管合作，特别是在反洗钱、绿色金融和金融稳定方面。