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華富證券快訊總結

核心內容概述

本報告為華富證券於2015年9月11日發布的市場快訊，涵蓋港股及內地股市的上日表現、股指期權展望、個股分析、財經頭條、沽空數據、經濟數據、股份購回報告、股份推薦記錄及未來五日業績公佈等內容。報告重點關注市場情緒、經濟數據、企業動態及投資策略，旨在為投資者提供市場走勢及相關建議。

主要觀點與關鍵信息

1. 上日市況總結

• 港股表現：恒生指數（恆指）上日下跌568.81點或2.57%，報收21562.5點，跌穿22000點位。
• 國企指數與紅籌指數：分別下跌195.37點（1.96%）及94.26點（2.29%）。
• 內地股市：上證綜指下跌1.39%，滬指下跌1.23%。
• 個股表現：僅長實地產及中信股份上漲，其他成分股普遍下跌。其中，华润置地跌幅最大（5.01%），騰訊、匯豐、中國移動等大藍籌股跌幅顯著。
• 成交額：港股總成交額為794.72億港元，較前日減少約300億。

2. 股指期權展望及策略

• 市場氣氛：市場情緒尚未改善，仍在等待儲備銀行（儲局）下周議息結果。
• 加息預期：若加息，市場關注加息步伐及是否偏向鴿派言論，以維持寬鬆政策。
• 人民幣匯改影響：人民幣對美元持續貶值，導致對沖需求增加，港交所人民幣期貨成交量上升。
• 人民幣貶值風險：市場對人民幣貶值預期持續，可能引發資本外逃，但目前尚屬資本外流，非外逃。

3. 個股分析

• 環球醫療金融（02666）：
  • 投資建議：增持。
  • 前收市價：5.87元。
  • 買入價：5.80元。
  • 目標價：7.58元。
  • 止虧價：4.60元。
  • 財務表現：上半財年收入增長45.87%至9.82億人民幣，毛利增長36.34%至5.41億人民幣，持有人應佔溢利增長53.80%至2.7億人民幣。
  • 業務結構：主要來自融資租賃、諮詢及科室升級服務。
  • 風險與展望：淨息差因融資成本上升而下降，預期下半年毛利率可能維持低水平，但整體經營前景良好。

4. 財經頭條

• 人民幣走勢：離岸人民幣因中央干預而短暫升逾1%，但市場對貶值預期仍強。
• 內地經濟數據：
  • 8月CPI同比上漲2%，低於全年3%的目標。
  • 8月PPI同比下跌5.9%，為連續42個月負增長，反映經濟下行壓力。
• 美國原油期貨：因汽油需求強勁，期貨價格上漲4%，一度突破46美元。

5. 上日沽空數據

• 主要沽空股：包括長和、中電控股、中國銀行、盈富基金、騰訊等。
• 沽空金額佔比：部分大藍籌股如騰訊（15.30%）及中國銀行（0.00%）表現突出。

6. 重要經濟數據

• 9月7日：德國7月工業產出（年率）為0.60%，季調後工業產出（月率）為-1.40%。
• 9月8日：中國8月出口（年率）為-5.5%，進口（年率）為-13.8%；日本8月企業商品物價指數（年率）為-3.6%。
• 9月9日：英國7月製造業產出（年率）為-0.5%，美國8月進口物價指數（年率）為-11.4%。
• 9月10日：德國8月批發物價指數（年率）為-0.50%，美國8月生產者物價指數（年率）為-0.80%。
• 9月11日：美國9月密歇根大學現況指數初值為105.1。

7. 股份購回報告

• 購回記錄：包括百宏實業、鼎億集團投資、雲遊控股、紛美包裝、旭日企業、神冠控股、偉仕控股、中國旺旺、興達國際、精熙國際等。
• 購回總額：部分公司購回股份涉及數百萬至數億港元。

8. 股份推薦記錄

• 推薦股份：包括BOSSINI、信義光能、協鑫新能源、神州租車、安踏體育、特步國際、巨星國際、現代牧業、中國聖牧、瑞安房地產、銀河娛樂、香港中旅等。
• 狀態：部分股份處於持有或買入狀態，部分尚未到達目標價。

未來五日業績公佈

• 未來五日將有部分公司公佈業績，包括時代集團、恆建展覽、中國天溢控股、百本醫護、堡獅龍國際、遠見控股、新華匯富金融、華章科技等。

總結

• 市場走勢：港股及內地股市均表現疲弱，市場情緒低落，對人民幣貶值及加息預期關注度高。
• 重點股種：大藍籌股普遍下跌，但長和系表現較強，部分個股如環球醫療金融表現優異。
• 經濟數據：內地CPI與PPI數據顯示經濟壓力，美國原油期貨因需求強勁而上漲。
• 投資建議：對環球醫療金融給予「增持」評級，但關注其淨息差及毛利率變化；建議投資者關注人民幣走勢及加息政策對市場的影響。