20240715-上海证券-电子行业周报_中国智能手机OLED出货量有望稳步提升_半导体设备展现成长潜力_9页

电子行业周报总结（2024年07月15日）

核心内容

本报告分析了2024年7月8日至12日电子行业一周的市场表现、行业动态及投资建议，重点指出电子行业整体表现优于沪深300指数，并对半导体设备、智能手机OLED、AIOT芯片等领域进行了深入探讨。

主要观点

• 市场行情回顾：
  2024年7月8日至12日期间，SW电子指数上涨6.12%，板块整体跑赢沪深300指数4.92个百分点。从子行业来看，元件板块涨幅最大，达到10.04%，而电子化学品Ⅱ板块涨幅最小，仅3.41%。电子三级行业中，印制电路板板块涨幅最高，为11.11%。

• 行业新闻：

  • 台积电2024年第二季度营收预计达到6735.1亿元新台币（约208亿美元），同比增长40.1%。
  • 中国面板厂商主导大尺寸LCD电视市场，京东方、TCL华星光电、HKC等占据65/75/85英寸液晶电视市场70%~85%的份额。
  • 2024年第二季度中国智能手机出货量排名前三为vivo、小米和苹果。
  • 全球PC出货量同比增长3%，苹果增幅最大，达20.8%。
  • 台积电计划在2025年提高晶圆价格约10%。
  • 全球半导体销售额预计在2030年突破万亿美元。
  • 超半数企业高管认为AI将在未来三年成为影响行业最大的因素。
  • HBM4标准即将定稿，堆栈通道数较HBM3翻倍，对高性能计算和生成式AI应用具有重要意义。
  • 日本32家电子元件制造商2024财年投资增长5.4%至87亿美元，其中被动元件投资占比达60%。

• 公司公告：
  本周多家A股电子公司发布2024年上半年业绩预告，其中部分公司表现亮眼，如深天马A、TCL科技、生益电子等，而部分公司则出现亏损或业绩下滑。

关键信息

投资建议

• 行业评级：维持“增持”评级，认为电子半导体行业处于周期底部，2024年下半年有望迎来全面复苏，同时受益于IPO新规带来的产业竞争格局优化。

• 重点关注领域：

  • 半导体设计：建议关注中科蓝讯、炬芯科技等具备真实业绩和较低PE/PEG的AIOT SoC芯片公司。
  • 模拟芯片：建议关注美芯晟、南芯科技。
  • 驱动芯片：建议关注峰昭科技、新相微。
  • Miniled电影屏：建议关注奥拓电子。
  • 半导体设备材料：建议关注华海诚科、昌红科技。
  • 折叠机产业链：建议关注统联精密、金太阳。
  • 军工电子：建议关注紫光国微、复旦微电。
  • 华为供货商：建议关注汇创达。

风险提示

1. 中美贸易摩擦加剧：可能对部分公司经营造成较大影响。
2. 终端需求不及预期：可能导致产业链相关公司业绩波动。
3. 国产替代不及预期：国内企业业绩可能面临压力。

分析师声明

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