20221009-太平洋-机械行业周报_特斯拉人形机器人原型机发布_相关产业链远期成长空间可期_12页_1mb

机械行业总结

核心内容

本报告聚焦于机械行业的近期动态，重点分析了特斯拉人形机器人原型机发布对相关产业链的影响，同时涵盖了工程机械、工业自动化、新能源车、半导体、光伏等多个子行业的最新进展。此外，还提供了行业评级、投资建议及重点公司公告等信息，为投资者提供全面的市场洞察。

主要观点

特斯拉人形机器人发布

• 特斯拉在AI DAY上发布了人形机器人“擎天柱”原型机，展示了其在提水壶、搬运物料等任务中的应用。
• 擎天柱重量为73kg，拥有50个自由度，配备2.3kwh集成电池组，可满足全天功耗。
• 执行系统方面，全身有28个执行器，其中手部有6个，可提起20磅重的物体。
• 短期内技术与成本仍需突破，远期成长空间广阔。
• 马斯克预测，最终单台售价将控制在2万美元以内，3-5年内可实现量产上市。

国产产业链机会

• 特斯拉人形机器人关节将采用减速器、电机、控制器、传感器的组合。
• 国产企业在精密减速器领域占据重要市场份额，如绿的谐波、来福谐波、同川精密，合计占比超38%。
• 在伺服电机领域，汇川技术、埃斯顿等企业已具备较强竞争力。
• 国产厂商凭借技术突破和性价比优势，有望享受人形机器人市场发展的红利。

关键信息

行业整体表现

• 本期（9月26日-9月30日），沪深300下跌0.8%，机械板块下跌4.0%，在28个申万一级行业中排名第24。
• 细分行业中，半导体设备跌幅最小（-2.2%），油气装备跌幅最大（-7.1%）。

行业重点新闻

1. 工程机械

   • 三一集团与万华化学签订战略合作协议。
   • 三一电动在河北邢台完成1.2亿元电动产品签约，成立“河北三一电动产业联盟”。

2. 工业自动化

   • 越疆科技日照生产基地第10000台协作机器人下线，标志着规模化量产实现。

3. 新能源车

   • 宁德时代拟投资140亿元建设洛阳新能源电池生产基地。
   • 亿纬锂能拟投资100亿元建设沈阳动力电池与储能项目。
   • 太蓝新能源拟投资70亿元建设寿县半固态电池生产基地。

4. 半导体

   • 重庆发布国产高性能通用GPU“天钧一号”，具备国际先进水平。
   • 鼎龙股份在28nm节点HKMG制程的铝制程抛光液和氧化层抛光液取得突破。
   • 中微公司临港基地建设接近完成，预计明年上半年投入使用。

5. 光伏

   • 中来股份上调N型TOPCon电池片价格，涨幅为0.04元/W。
   • 隆基绿能15GW高效单晶电池项目正式投产，预计年产值达300亿元。
   • 四川高景50GW硅棒+30GW硅片项目开工，总投资220亿元，预计年产值达270亿元。

投资建议

推荐公司及评级

• 推荐公司：绿的谐波、中大力德、双环传动、汇川技术、埃斯顿。
• 行业评级：看好（未来6个月内行业整体回报高于市场5%以上）。
• 公司评级：
  • 买入：个股相对大盘涨幅预计在15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅预计在5%-15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅预计在-5%至5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅预计在-5%以下。

风险提示

• 宏观经济波动：可能对行业整体表现产生负面影响。
• 外部需求波动：受全球市场变化影响较大。

分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券研究院院长、机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化板块研究。
• 崔文娟：机械行业联席首席分析师，致力于研究穿越行业波动，寻找确定性机会。
• 王希：机械行业分析师，善于自下而上挖掘投资机会。
• 温晓：机械行业分析师，专注于基本面跟踪，寻找具有时代特征的投资机会。
• 张凤琳、汪成：助理分析师，分别负责不同区域的市场分析与跟踪。

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