20160523-信达证券-融资融券每日投资参考_18页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2016年5月23日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写。报告内容涵盖上一交易日的市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合的操作情况。以下是文档的核心内容、主要观点和关键信息的详细总结。

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一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 融资融券余额：8267.98亿元，环比下降0.26%。
• 融资余额：8245.97亿元，环比下降0.26%。
• 融券余额：22.01亿元，环比下降1.6%。
• 融资买入额：326.08亿元，环比下降4.13%。
• 融资偿还额：347.36亿元，环比上升4.31%。

市场指数方面，创业板指表现最好，上涨1.37%；上证综指表现最弱，上涨0.66%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 行业表现较好：国防军工（+2.1%）、电子（+1.85%）、计算机（+1.8%）、综合（+1.51%）、机械设备（+1.23%）。
• 行业表现较弱：钢铁（+0.02%）、有色金属（+0.16%）、银行（+0.24%）、休闲服务（+0.32%）、农林牧渔（+0.46%）。
• 行业融资余额占比增速：通信（+14.25%）、汽车（+5.86%）、银行（+0.87%）增速较快，而轻工制造（-1.91%）、国防军工（-2.14%）、综合（-2.15%）增速靠后。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三名：南方中证500ETF（+1.34%）、广发中证500ETF（+1.16%）、易方达恒生H股ETF（+0.94%）。
• 跌幅前三名：国投瑞银沪深300金融地产ETF（+0.07%）、华泰柏瑞红利ETF（+0.09%）、交银180治理ETF（+0.12%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名：士兰微（+10.08%）、冠豪高新（+10.05%）、长园集团（+10.03%）、长信科技（+10.03%）、大富科技（+10.02%）。
• 跌幅前五名：匹凸匹（-10%）、多氟多（-6.71%）、众和股份（-5.75%）、广晟有色（-4.07%）、酒钢宏兴（-3.41%）。
• 五日量比前五名：北斗星通（4.43）、航天通信（3.4）、冠豪高新（3.34）、有研新材（3.27）、辉隆股份（3.26）。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日共有17只标的股票发生大宗交易，包括广发证券、五粮液、九芝堂等。
• 交易情况示例：
  • 广发证券：成交价15.00元，前一交易日收盘价15.18元，折价率-1.19%，成交量599万股，成交额8985万元。
  • 五粮液：成交价29.44元，前一交易日收盘价29.05元，折价率1.34%，成交量14.04万股，成交额413.28万元。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有60只标的股票停牌，其中2只今日开始停牌：中国嘉陵、誉衡药业、天通股份。
• 今日复牌股票有1只：兆驰股份（境外股权收购）。

2. 大股东增减持

• 大股东增持：湖北能源、宜华木业等2只股票。
• 无大股东减持。

3. 标的股票增发

• 今日共有5只标的股票涉及增发事件：
  • 董事会预案：联创光电、洛阳钼业。
  • 股东大会通过：翰宇药业、华丽家族、长电科技。
• 无增发公告日或增发股份上市日。

4. 标的股票分红送转

• 今日共有76只标的股票涉及分红送转事件：
  • 股东大会通过：明牌珠宝、湖北宜化、粤电力A等39只。
  • 实施公告日：珠江啤酒、海格通信、恒生电子等10只。
  • 股权登记日：九芝堂、三花股份、怡亚通等21只。
  • 除权除息日：海大集团、聚龙股份、光线传媒等6只。

5. 业绩报告发布

• 今日无标的股票发布相关业绩报告。

6. 限售股解禁

• 未来7个交易日共有10只标的股票涉及限售股解禁，包括平安银行、乐凯胶片、中工国际等。

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三、事件投资组合操作

• 今日操作：
  • 建仓：兆驰股份（复牌，境外股权收购）。
  • 拟平仓：大北农。
• 上一交易日组合收益率：0.52%。
• 组合累计收益率（截至2016年5月20日）：75.87%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指36.09、31.42及13.19个百分点。

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四、关键信息总结

• 融资融券规模：整体规模下降，融资买入额下降，融资偿还额上升。
• 市场指数表现：创业板指表现优于其他指数，上证综指表现最弱。
• 行业表现：科技、军工等板块涨幅较大，而钢铁、有色金属等涨幅较小。
• 标的股票表现：部分股票涨幅显著，如士兰微、冠豪高新；也有股票跌幅较大，如匹凸匹、多氟多。
• 大宗交易：部分股票出现折价交易，如广发证券、五粮液。
• 事件提示：今日有多只股票停牌，2只股票大股东增持，5只股票涉及增发，76只股票涉及分红送转。
• 限售股解禁：未来7个交易日有10只股票解禁。
• 投资组合表现：组合收益率较高，表现优于主要指数。

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五、图表说明

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模。
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额。
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅。
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速。
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅。
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅。
• 图表7：两融标的股票涨跌幅排名前20。
• 图表8：两融标的股票五日量比排名前20。
• 图表9：两融标的股票金额流入率排名前20。
• 图表10：两融标的股票开盘、尾盘资金净流入排名前20。
• 图表11：两融标的股票融资余额占流通市值比例及增速排名前10。
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的股票。
• 图表13：复牌及停牌股票信息。
• 图表14：大股东持股比例变动股票。
• 图表15：未来7个交易日增发股票。
• 图表16：未来7个交易日分红送转股票。
• 图表17：今日发布相关业绩报告的股票。
• 图表18：未来7个交易日限售股解禁股票。
• 图表19-22：组合历史收益及收益对比信息。

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六、特别提示

本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，其组合收益率具有较大不确定性，不构成对任何人的投资建议。