20210305-东方金诚-银保监会四季度银行监管数据点评_商业银行经营改善_国股大行表现显著_4页_198kb

商业银行经营改善总结

核心内容概览

2020年四季度，中国商业银行整体经营指标显著改善，盈利能力回升，资产质量优化，风险抵补能力增强，但不同类型银行表现差异较大。

盈利能力提升，业绩分化显著

全年盈利情况

• 2020年全年商业银行实现净利润19392.13亿元，同比下降2.71%，为2010年以来首次出现负增长。
• 资产利润率为0.77%，同比下降0.1个百分点。
• 商业银行盈利呈现V型走势，二三季度净利润大幅下降，四季度实现强劲反弹，同比增长24.10%。

不同类型银行表现

• 国有大行：全年净利润10924.57亿元，同比增长3.0%，是唯一实现正增长的类型；四季度盈利同比大幅增长60.19%，对全年盈利增长贡献显著。
• 股份制银行：全年净利润4106.63亿元，同比下降2.99%，主要受二季度盈利下滑影响；四季度同比大幅增长19.11%。
• 城商行：全年净利润2145.63亿元，同比下降14.48%；四季度盈利同比降幅最大，下降50.53%。
• 农商行：全年净利润1952.76亿元，同比下降14.61%；四季度盈利同比降幅为28.86%，与国有大行和股份制银行的四季度增长形成明显反差，或因集中计提拨备所致。

资产规模平稳增长，净息差企稳回升

资产规模变化

• 2020年末商业银行总资产达265.79万亿元，同比增长10.98%，环比增长1.27%。
• 四季度资产规模增速较去年同期下降0.61个百分点，国有大行增速由18.73%降至9.98%，股份制银行、城商行和农商行增速较去年同期均有不同程度提升，其中农商行环比增长最为显著。

净息差走势

• 2020年四季度净息差为2.10%，环比增长1BP，主要由国有大行和农商行推动。
• 四季度农商行净息差较上年同期下降32BP，但环比增长6BP至2.49%；国有大行和城商行净息差分别微涨2BP和1BP；股份制银行净息差下降2BP至2.07%。
• 预计2021年净息差将有所走阔，尤其是前期净息差降幅最大的农商行。

不良贷款处置力度加大，资产质量环比改善

不良贷款情况

• 2020年四季度商业银行不良贷款率降至1.84%，环比下降12BP，为年内首次下降。
• 全年共处置不良资产3.02万亿元，较2019年增加约0.7万亿元；四季度单季度处置1.29万亿元，处置能力显著提升。

不同类型银行不良率变化

• 国有大行：不良贷款率上涨2BP。
• 股份制银行：不良贷款率下降13BP至1.5%。
• 城商行：不良贷款率下降29BP至3.88%。
• 农商行：不良贷款率下降47BP至1.81%，改善最为明显。

拨备覆盖率

• 四季度拨备覆盖率环比上涨4.59个百分点至184.5%，风险抵补能力增强。
• 城商行拨备覆盖率环比上涨34.97个百分点至189.77%，提升幅度最大。
• 国有大行、股份制银行和农商行拨备覆盖率全年变化较小，仍处于相对低位。

资本充足性提升，风险抵补能力增强

资本充足率变化

• 2020年末商业银行资本充足率为14.7%，较三季度上升0.29个百分点。
• 一级资本充足率为12.04%，较三季度上升0.36个百分点。
• 核心一级资本充足率为10.72%，较三季度上升0.28个百分点。

资本补充工具发行

• 城商行和农商行通过发行永续债和二级资本债共补充资本1966.3亿元，其中四季度单季度发行625亿元，环比增长8.32%。
• 城商行资本充足率四季度环比上涨0.55个百分点至12.99%，提升幅度最大。
• 农商行资本充足率环比上涨0.26个百分点至12.37%，但较上年末下降0.76个百分点，仍处于低位。

未来展望

• 随着经济复苏和货币政策回归常态，商业银行盈利能力有望持续增强。
• 农商行净息差降幅较大，未来存在回升空间。
• 不良贷款率对经济周期具有滞后性，短期内不良生成率可能仍会上升，但清收和核销能力较强，资产质量压力可控。
• 资本补充工具的持续发行有助于夯实商业银行资本实力，提升风险抵御能力。