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报告摘要

基金周报（2014.10.27-11.02）总结

一、核心内容概述

本报告总结了2014年10月27日至11月2日期间，中国基金市场的整体表现、行业走势、基金类型收益情况及市场要闻。整体来看，市场在大盘权重股带动下出现反弹，但中小板块和创业板表现虚高，市场风格偏向价值型。基金市场中，股票型、ETF、LOF等基金类型表现较好，而另类基金表现较差。货币基金和债券基金因稳健性成为投资者的首选。

二、主要观点与关键信息

2.1 市场走势回顾

指数表现：上证综指涨5.12%，深证成指涨3.84%，沪深300涨4.92%，创业板涨2.41%。
成交量：成交量急剧放大，主要因11只新股申购资金逐步解冻。
板块表现：
- 大盘权重股带动指数上涨。
- 中小板块和创业板表现虚高。
- TMT板块走弱，市场炒作热情下降。
- 高铁、航运板块表现活跃，其中航运因BDI指数单日暴涨12%（5年最大）带动。
资金流向：
- 银行板块净流入最大（21.4亿元）。
- 计算机板块净流出最大（39.88亿元）。
- 其他板块多为净流出。

2.2 基金市场表现

基金类型收益：
- 股票型（3.7%）、ETF（3.67%）、LOF（2.66%）、混合型（2.49%）、中国基金（2.08%）、债券型（1.38%）、QDII（1.01%）、货币型（0.08%）均取得正收益。
- 另类基金（-3.46%）为唯一负收益类型。
风格指数：
- 小盘价值涨幅最大（6.83%），大盘成长涨幅最小（2.87%）。
- 价值型风格指数优于成长型，但14年整体表现仍偏弱。
封闭式基金表现：
- 196只封基净值增长，1只下跌。
- 封基市场表现趋同，162只上涨，23只下跌。
- 招商可转债B涨幅最大（20.85%），国泰互利A跌幅最大（-5.93%）。
开放式基金表现：
- 413只纯股票型基金中，406只净值上涨，1只下跌。
- 富国医疗保健行业涨幅最大（7.8%），华安生态优选跌幅最大（-0.19%）。
- 债券基金表现稳定，24只被动指数型债基中21只正收益。
- 混合型基金中，灵活配置混合基29只正收益，78只负收益；偏股型混基7只正收益，159只负收益；偏债型混基45只正收益，29只负收益；平衡型混基无正收益。
货币基金表现：
- 市场共有402只货基，387只收益为正，0只为负。
- 信诚3个月理财A单位收益最高（6.54元）。
ETF表现：
- 99只ETF中，91只净值增长为正，4只（黄金ETF）为负。
- 南方小康产业ETF涨幅最大（6.7%），博时黄金ETF跌幅最大（-4.97%）。

2.3 基金市场要闻

货币基金规模增长显著：
- 三季度有9家基金公司规模增长超百亿，其中货币基金贡献最大。
- 工银瑞信货币基金规模增长198.01亿元，占公司总增长量的56.74%。
基金清盘：
- 工银瑞信主动清盘旗下场内货币基金“安心增利”，成为继汇添富后第二家主动清盘的基金公司。
私募基金分红创新高：
- 2014年阳光私募基金分红221次，创历史新高。
- 2214只基金取得正收益，占比达86%。
QDII额度增加：
- 截至10月30日，QDII审批额度增至873.73亿美元，获批机构达125家。
- 中国人寿、中邮人寿分别获批1.3亿和2亿美元QDII额度。
债券基金表现亮眼：
- 债券基金三季度平均收益率达8.91%，创近六年新高。
- 10月20日收益率升至9.84%，超过2010年和2012年的债券牛市水平。
公募基金盈利情况：
- 三季度公募基金实现利润2110.63亿元，资产规模达38989.19亿元。
- 权益类基金（股票型、混合型）盈利占总利润的85%。
- 货币基金、债券基金、保本型基金盈利分别为198.57亿元、101.17亿元、18.56亿元。
- QDII基金整体亏损6.01亿元。