高端制造：物联网行业周报：全家便利店引进遥控机器人缓解人力_18页_934kb

物联网行业周报（20200725）总结

核心内容

本周A股主要指数小幅下跌，但物联网板块整体表现较好。其中，平台和应用层中的泛在电力物联网板块涨幅最大，达到1.45%，而传输层中的通信模块下跌5.12%，表现最差。分析师孙灿认为，虽然受到科创板减持和中美外交冲突等外部因素影响，市场存在调整需求，但整体风险可控，未来5-10年物联网行业仍具有良好的发展前景。

主要观点

1. 行业发展阶段：当前中国物联网正处于基础设施构建启动的第一阶段，感知、传输和终端硬件制造是产业链投资的重点。
2. 投资逻辑：连接（感知和传输硬件）先行，终端应用蓄势，传输和平台最为确定。
3. 关注重点：下周重点关注自主可控和国产替代相关标的，特别是通信模组、工业互联网和车联网板块。
4. 风险提示：产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化可能带来板块估值中枢下行。

关键信息

物联网产业链分层与投资机会

• 感知层：关注传感器和MCU相关标的，如士兰微、歌尔股份、中颖电子、高新兴、思创医惠、汉威科技、耐威科技等。
• 传输层：关注运营商NB-IoT和5G无线网络资本开支对无线设备的拉动，重点标的包括硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、中兴通讯、大唐电信等。
• 平台和应用层：关注工业互联网和泛在电力物联网，相关标的包括宝信软件、用友网络、国电南瑞、紫光国微、三川智慧、新天科技等。

物联网行业应用

• 消费性物联网：涵盖智能家居、智能穿戴、车联网等领域，关注终端设备和e-SIM卡相关公司。
• 产业性物联网：主要应用于工业、制造、能源、物流等行业，强调工业互联网平台的建设。
• 智慧城市物联网：关注电力、能源、数据平台等基础设施建设，相关标的包括金智科技、海兴电力、岷江水电等。

行业动态

• 全家便利店引入遥控机器人：与Telexistence合作，使用远程遥控机器人进行货架整理，解决偏远地区人力短缺问题。预计未来可扩大应用至20家分店，并提升效率。
• 技术背景：利用云端平台和AI技术，实现远程操控和智能管理，提升作业效率和安全性。

市场表现

• 主要指数：上证指数下跌0.54%，沪深300下跌0.86%，中小板综下跌1.17%，创业板综下跌0.96%，中证1000上涨0.18%。
• 物联网板块：川财机械设备行业指数上涨5.38%，深圳物联网50指数下跌1.59%。
• 个股表现：涨幅前五的个股为红相股份（29.89%）、鼎捷软件（18.89%）、高德红外（18.38%）、全志科技（16.72%）、航天科技（11.98%）；跌幅前五的个股为大唐电信（-15.78%）、映翰通（-12.85%）、智光电气（-8.84%）、水晶光电（-8.75%）、新天科技（-8.01%）。

重点结论

物联网作为现代信息技术的重要组成部分，具有全面感知、可靠传递、智能控制和数据融合三大特性。其三层架构（感知、网络、应用）为行业提供了清晰的发展路径。在当前发展阶段，连接层（感知和传输硬件）是投资的重心，平台和应用层则具有更高的确定性。

未来，随着NB-IoT和5G网络的建设，以及工业互联网和泛在电力物联网的推进，物联网行业将迎来更多发展机遇。分析师建议重点关注通信模组、工业互联网和车联网板块，同时继续关注传感器和MCU等感知层标的。

附：相关标的列表

总结

物联网行业正处于基础设施构建的第一阶段，感知、传输和终端硬件是当前投资的重点。分析师建议优先配置传输层的射频模组和通信模组，同时逢低关注感知层的传感器和MCU板块。短期来看，平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网表现较好，是值得关注的领域。未来，随着技术发展和政策支持，物联网有望成为推动各行业智能化升级的重要力量。