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台灣股市總結（2013-11-11）

核心內容

台灣股市在2013年11月8日受到美股大跌與MSCI調低台股權重的影響，大盤指數收低0.65%。整體市場情緒偏空，季報不如預期的股票持續下跌，技術面調整壓力增加。市場表現受國際環境影響明顯，尤其美GDP成長加速使Fed提前縮減QE的疑慮升溫，亞洲股市普遍下跌。

主要觀點

1. 國際股市影響：

   • 美股因就業數據亮眼，三大指數全面飆漲。
   • 歐股因法國評等被調降，大盤收低0.2%。
   • 亞股普遍下跌，MSCI指數跌0.4%，主要因對Fed提前縮減QE的擔憂。

2. 台灣股市走勢：

   • 台灣加權指數下跌54點，收8230點。
   • 電子族群受財報不如預期與部分高價股下跌影響，整體下跌0.73%。
   • 金融類股微跌0.15%，非金電族群下跌0.74%，市場賣壓明顯。

3. 技術面與籌碼面：

   • 技術面顯示季線與半年線壓力測試，短線調整持續。
   • 融資餘額維持低檔，融券餘額持續增加，顯示短線賣壓加劇。
   • 外資、投信與自營商均呈現賣超，對短線大盤形成壓力。

4. 市場交易資訊：

   • 外資、投信、自營商三大法人買賣超前五名中，部分電子股與金融股受影響。
   • 融資與融券增減前五名顯示部分產業如IC、DRAM、LED等表現較佳，而部分傳產與電子下游產業表現較差。

關鍵信息

• MSCI權重調整：小幅調低台股權重0.1%，對整體指數影響有限，但對個股影響較大，尤其對新列入或剔除的個股。
• 季報壓力：季報不如預期股持續大跌，加劇市場賣壓。
• 外資與法人動向：外資、投信與自營商均賣超，對短線表現形成壓力。
• 產業表現：
  • 強勢產業：電子上游-IC-DRAM製造、傳產-食品、軟體-系統整合等。
  • 弱勢產業：電子下游-商業自動化、傳產-橡膠、電子中游-儀器設備工程等。
• 個股評估：
  • 買進標的：元大金、國泰金、中租、榮剛等，因其基本面與技術面均具優勢。
  • 中性標的：部分個股因技術面與籌碼面表現中性。
  • 未評等標的：因缺乏足夠資料或特定交易限制，未給予評等。

操作建議

• 短線操作：關注基本面與技術面皆具優勢的個股，如元大金、國泰金、中租、榮剛，可逢低買進。
• 長線持有：建議投資具長期成長潛力的產業，如生技醫療、環保、水資源、風電、美國復甦相關受惠股等，選擇業績確定成長且股價未高估者。
• 慎選概念股：市場賣壓大，建議避免投資財報不如預期的業績股，優先選擇具穩定獲利與成長潛力的股票。

結論

市場在短線受國際環境與季報壓力影響，表現偏弱。然而，技術面與籌碼面顯示中長期趨勢仍偏多，建議投資人以基本面為主，選擇業績成長確定且股價未高估的股票，避免概念炒作，並在市場調整時把握買點。