20180723-申万宏源-电力设备新能源行业周报_新能源汽车产业合作动作不断_传统龙头逐渐发力_19页_1mb

2018年7月23日电力设备与新能源行业周报总结

核心内容

2018年7月23日的电力设备与新能源行业周报指出，新能源汽车产业合作频繁，传统龙头开始发力。宁德时代与广汽集团成立合资公司，标志着新能源汽车产业链合作的深化。同时，风电装机量迎来拐点，上半年新增装机7.53GW，恢复至2016年水平，下半年有望提速。

主要观点

• 新能源汽车产业链合作增强：宁德时代与广汽集团成立合资公司，拓展业务规模，提升盈利能力与竞争力。此前已与上汽、东风、长安等国产整车厂合作，显示传统车企开始重视新能源汽车领域。
• 行业进入高速发展期：自2017年以来，新能源汽车产业链合作大幅增加，印证行业进入正规高速发展期，传统巨头发力是行业走向成熟的标志。
• 高端车型推动市场增长：一线龙头具备高性价比车型，将从供给端推动新能源汽车产销量增长。
• 推荐股票：继续推荐三元高镍、海外供应链主线，以及新能源汽车相关股票如麦格米特、宁德时代、当升科技、杉杉股份、卧龙电气。

关键信息

风电行业

• 装机数据：2018年1-6月全国风电新增装机7.53GW，同比增长1.52GW；6月新增装机1.23MW。
• 累计装机：截至2018年6月，风电累计装机达170.96GW，同比增长1.32GW。
• 市场趋势：风电并网环比提升，弃风限电情况改善，下半年装机有望提速。
• 推荐股票：新天绿色能源、华能新能源、龙源电力、大唐新能源、福能股份、节能风电等风电运营资产；金风科技作为风电整机龙头，受益于市场集中度提升。

光伏行业

• 组件价格：本周多晶硅片成交价2.45元/片，单晶硅片成交价3.40元/片；多晶组件2.02-2.13元/W，单晶组件2.15-2.25元/W。
• 推荐股票：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份等光伏相关股票。

新能源汽车

• 产销数据：2018年6月新能源汽车生产8.6万辆，同比增长31.7%；销售8.4万辆，同比增长42.9%。
• 推荐股票：当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份等新能源汽车相关股票。

行情回顾

• 板块表现：本周电力设备与新能源板块上涨0.32%。
• 个股涨跌幅：涨幅前十包括赫美集团、特锐德、东方电缆、金风科技、宁德时代、中超控股、嘉化能源、中核科技、天顺风能、甘肃电投；跌幅前十包括蓝海华腾、友讯达、越博动力、汇川技术、大连电瓷、金利华电、华仪电气、科达利、星云股份、猛狮科技。
• 子版块表现：
  • 高低压设备上涨0.39%
  • 智能电网下跌0.19%
  • 线缆铁塔及其他下跌0.25%
  • 仪器仪表上涨0.88%
  • 风电上涨0.60%
  • 光伏上涨0.94%
  • 核电上涨2.26%
  • 电源设备上涨0.21%
  • 电力电子下跌0.81%
  • 电机下跌0.27%
  • 工控自动化下跌0.83%
  • 电池下跌1.23%
  • 锂电设备及材料下跌2.34%

行业要闻

1. 广东禅城充电桩建设：计划建成充电站9座，充电桩489支。
2. ABB获全球最大海上风电场订单：价值1.5亿美元，用于Hornsea Project Two项目。
3. 中国能建签中广核阳江南鹏岛项目：合同金额28亿元，工期28个月。
4. 特高压直流工程进展：古泉换流站进入攻坚期，预计10月底完成安装。
5. 印度太阳能电池关税提案：税率第一年25%，第二年6个月20%，后6个月15%。
6. 重庆电网投资：批准3项输变电工程，投资达2.15亿元。

公司公告

• 卧龙电气：预计2018年1-6月归母净利润2.75亿元，同比增长111.51%。
• 长高集团：中标金额1.95亿元，占公司2017年营收的13.77%。
• 汉缆股份：中标金额约5亿元，占公司2017年营收的10.54%。
• 南洋股份：中标金额1.64亿元。
• 思源电气：中标金额约4.71亿元。
• 平高电气：中标金额约3.54亿元。
• 中恒电气：与小桔新能源签订充电设备采购协议，金额约3034万元。
• 金智科技：中标金额8117万元。

产业数据

光伏与风电

• 光伏组件价格：多晶硅片2.45元/片，单晶硅片3.40元/片；多晶组件2.02-2.13元/W，单晶组件2.15-2.25元/W。
• 风电装机：上半年新增7.53GW，累计装机170.96GW。

新能源汽车

• 产销数据：6月生产8.6万辆，销售8.4万辆，同比增长分别为31.7%和42.9%。

推荐股票列表

• 新能源光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份
• 新能源风电：金风科技、天顺风能、龙源电力、福能股份
• 新能源汽车：当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份