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股指期货早报总结 (June 2, 2023)

作者信息

• 作者: 杜淑芳
• 资格证号: Z0000690
• 联系电话: 0575-85226759

概述

• 本报告分析了股指期货市场与相关宏观经济和资金面情况，基于截至2023年6月1日的数据。整体市场呈现震荡调整态势，风险偏好较低。

基本面分析

• 中国5月财新制造业PMI为50.9，优于预期，显示中小企业景气程度回暖；但5月PMI整体回落，暗示经济增长压力。
• 美国债务上限在众议院表决通过，美股集体收涨，可能对国际市场产生影响。
• A股市场5月以来整体回调明显，风险偏好低迷，但初步显示底部特征。

资金面分析

• 融资余额增加16亿元至15189亿元，显示融资资金略有流入。
• 沪股通净流出18亿元， indicate reduced foreign capital inflow.
• 北向资金成交净买入波动，沪股通和深股通数据均显示近期净买入变化，需关注资金流动方向。

基差与盘面分析

• 股指期货基差方面，IH2306贴水1214点，IF2306贴水887点，IC2306贴水446点，IM2306贴水716点，整体显示期货贴水现象。
• 盘面中，IH > IF > IC > IM在主力合约中表现，IH、IF、IC、IM均在20日均线下方，指 _marked sell pressure and bearish trends.

主力持仓分析

• IC主力多头减少，IF主力多头减少，主力持仓偏多，但IH主力空头减少，持仓偏空，信号分歧。
• 整体主力持仓变化趋向落仓平缓，无明确主导方向。

市场预期

• PMI数据好于预期，但总体经济数据偏弱，支撑底部回暖观点。
• 市场预期A股未来可能逐步企稳，但需关注全球经济和政策演变。
• 短期风险偏高，但信号显示偏底部特征，可关注多空均衡。

声明

• 本报告基于公开数据，不构成投资建议。投资者据此操作风险自负。