20230602-川财证券-大制造行业周报_上海国际充电桩及换电站展览会开幕在即_充电桩产业链景气度持续向上_12页_758kb

川财证券研究报告总结

核心观点

认为2023年中国经济出口压力增加，但疫情后生活恢复，双循环格局强化。市场主要指数上涨，板块轮动明显；建议投资者采取防御反击策略，聚焦AI+、算力、超跌板块如充电桩和锂资源，同时关注国防军工和新能源板块。短期资金行为不改变中期趋势，建议根据资金性质选择策略，优选行业景气度持续的专精特新个股和成长性科技企业。

市场表现

本周市场整体上涨：上证指数涨0.55%，创业板综涨1.31%，中证1000涨1.31%，但机械设备行业下跌0.59%，军工行业小幅上涨0.38%。上证指数和创业板有放量，机械设备板块表现较差，个股涨跌互现。

行业动态

• 上海国际充电桩及换电站展览会即将开幕，充电桩产业链景气度持续上升，华为全液冷超充技术提升效率。
• LED行业LED市场产值下滑后复苏，6月多厂商提价15-20%，行业周期拐点可能已出现，看好应用机会。

投资建议

重点关注超跌板块反弹，如电力设备、新能源；充电桩、锂资源等政策刺激方向；中期坚持国产化主题，投资航天军工、新能源和景气科技板块；推荐标的包括锋龙股份、景嘉微等。

风险提示

产业政策执行低于预期、成本上行影响盈利能力、市场风格变化可能导致估值调整。