20240220-国投证券-2月20日信用债异常成交跟踪_10页_748kb

信用债异常成交跟踪报告总结

报告焦点

本报告基于2024年2月20日的数据，使用Wind数据跟踪信用债异常成交情况，重点关注估值价格偏离、成交收益率和期限分布。

主要发现

• 折价成交异常："24青岛海创PPN001"债券估值价格偏离幅度最大，显示显著异常。
• 净价上涨成交异常："21金地03"债券估值价格偏离程度最高；"23工行二级资本债01A"在二永债中估值价格偏离幅度较大；"22江苏银行三农债01B"在商金债中估值价格偏离幅度靠前。
• 成交收益率：地产债在成交收益率排名中居前，部分个券收益率高于10%。
• 估值收益变动：信用债估值收益主要分布在(-5,0)区间，表明多数债券价格波动较小。
• 成交期限分布：非金信用债成交期限主要集中在0-5年内，其中2-3年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要在4-5年内，15-2年品种折价成交占比最高。
• 行业比较：食品饮料行业债券平均估值价格偏离幅度最大，暗示潜在市场关注。

风险提示

报告指出，统计可能存在遗漏，高估值个券可能出现信用风险，需谨慎评估。

其他说明

报告仅供内部使用，遵守版权和声明要求。