20241102-天风证券-因子跟踪周报_bp_超额收益率波动因子表现较好_7页_797kb

金融工程因子跟踪报告（2024年11月02日）

因子IC表现

• 近期表现（最近一周）：bp、季度sp、1个月超额收益率波动表现优异。
• 中期表现（最近一月）：小市值、90天净上调预期占比、一年动量表现较好。
• 长期表现（最近一年）：bp、Fama-French三因子1月残差波动率等因子表现优异。

因子多头组合表现

• 近期（最近一周）：bp、业绩预告精确度表现较好，前五大股东持股比例合计较差。
• 中期（最近一月）：业绩预告精确度、小市值表现好，财报超研报预期程度表现差。
• 长期（最近一年）：bp、季度净利润同比增长表现优异，分析师覆盖度表现较差。

因子类别与说明

估值类

• bp
• bp三年分位数
• 季度ep
• 季度ep一年分位数
• 季度sp
• 季度sp一年分位数

盈利、成长类

• 季度资产周转率
• 季度毛利率
• 季度roa、季度roe
• 季度净利润同比增长、营收同比增长、roe同比
• 标准化预期外盈利、收入

分红、公司治理类

• 股息率
• 股权分散度
• 高管平均薪酬
• 前五大股东持股比例合计

其他类

• 业绩预告质量、分析师预期类、动量、多空、换手率、分歧度、Beta、技术指标等。