20180528-信达证券-计算机行业周报_腾讯云产品降价_全国_用云量_保持高增长_14页_960kb

腾讯云产品降价，全国“用云量”保持高增长总结

核心内容概述

本报告为2018年第22周的计算机行业周报，重点分析了云服务市场动态及重点推荐公司。报告指出，云服务行业正处于高速发展阶段，IaaS产品价格持续下行，主要由行业竞争加剧、头部企业规模效应和技术进步推动。腾讯云在2018年“云+未来”峰会上宣布了核心产品价格下调，降价幅度在20%-50%之间，同时数十种AI应用服务免费接入，进一步推动云服务与AI的融合。全国“用云量”在2017年保持高增长，年化增长率达133.1%，其中政务服务“用云量”增长超10倍，制造业“用云量”年化增速达278.6%。

主要观点

1. 云服务价格下行趋势明显

   • 头部云服务厂商（如阿里云、金山云、腾讯云）频繁降价，反映IaaS产品价格持续下降。
   • 降价趋势将加速行业集中度提升，中小厂商面临较大竞争压力。

2. 云服务与AI融合推动SaaS发展

   • IaaS服务的稳定和高效为PaaS及SaaS应用发展奠定基础。
   • 云服务厂商通过AI赋能，推动行业信息化与智能化进程，如腾讯超级大脑已在医疗、城市、零售、工业、金融等领域落地。
   • 在医疗领域，腾讯超级大脑与100多家三甲医院合作，累计服务64万患者。
   • 在制造业，腾讯云AI智能制造方案可减少60%质检人员，实现降本增效。

3. 行业增长动力来自PaaS和SaaS

   • 云服务行业仍处高速发展阶段，IaaS价格下降将促进规模扩张。
   • PaaS及SaaS将成为行业长期增长的主要驱动力，建议关注云服务基础设施提供商和细分行业SaaS服务商。

关键信息

云服务市场动态

• 腾讯云降价：CVM、CDN、数据库、COS存储等核心产品降价20%-50%，AI应用服务免费接入。
• 行业增长数据：2017年全国“用云量”年化增长133.1%，政务服务“用云量”增长超10倍，制造业“用云量”年化增速达278.6%，互联网行业“用云量”增长162%。

重点推荐公司

行业及公司动态

• 区块链产业：中国区块链公司数量达456家，北京、上海、广东为前三，90%投资集中在早期阶段。
• AI设备研发：联想与富士通合资开发AI分析设备，用于视频表情和动作识别。
• 中海达发布新产品：发布HI-RTP系统及北斗高精度导航芯片“恒星一号”。
• 小米IPO：寻求融资100亿美元，IPO估值预期在600-700亿美元之间。
• 百度无人车量产：计划7月量产，强调安全是自动驾驶开发的第一原则。
• 微软AI偏见检测工具：开发新工具防止AI算法偏见。
• Apple Watch盈利突出：用18%销量贡献59%行业收入。

上周市场表现

• 申万计算机指数：下跌0.85%，在申万一级行业中排名第十一。
• 板块表现：卫星导航、电子商务、智慧医疗板块表现较好，云计算、大数据、互联网金融表现较差。
• 涨跌幅排名：
  • 涨幅较大的公司：丝路视觉（+23.89%）、中海达（+23.34%）、科创信息（+17.42%）、航天长峰（+13.28%）、石基信息（+12.97%）。
  • 跌幅较大的公司：凯瑞德（-40.97%）、神州数码（-14.43%）、神州信息（-11.26%）、佳发安泰（-11.66%）、宝信软件（-10.58%）。

风险提示

• 技术发展不及预期：AI与云服务技术落地存在不确定性。
• 行业增速不及预期：云服务市场增长可能受外部环境影响。
• 估值水平回落：市场对相关公司估值可能持续下调。
• 商誉减值风险：部分公司存在商誉减值风险。

总结

本报告强调了云服务行业在价格下行、技术融合和市场需求增长的背景下仍具备强劲的发展动力。腾讯云的降价策略与AI赋能是推动行业发展的关键因素，而“用云量”的快速增长则表明云服务正加速渗透各行业。建议投资者关注云服务基础设施及细分行业SaaS提供商，同时警惕技术落地、行业增速和估值波动等潜在风险。