20210618-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_348kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会分析了多个金属品种的近期走势、市场影响因素及操作建议，主要涉及贵金属、基本金属、合金类金属及能源类金属。整体来看，市场受美联储加息预期及美元指数走强影响较大，部分品种承压下跌，而另一些品种则因供需变化及政策影响出现支撑或反弹迹象。

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贵金属分析

核心内容

• 沪金：隔夜低开，空头增仓打压，技术面MACD绿柱扩大，但小时线KDJ指标向上交叉。
• 沪银：同样低开，空头压力较大，但技术面显示短期有反弹可能。
• 操作建议：
  • 沪金主力可背靠371元/克之上逢低多，止损参考369元/克。
  • 沪银主力可背靠5400元/千克之上逢低多，止损参考5350元/千克。

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基本金属分析

沪锌

• 走势：低开下挫，创一个月低位。
• 影响因素：美联储加息预期、美元走强、库存下降、加工费低位。
• 操作建议：可背靠21850元/吨之上逢低多，止损参考21650元/吨。

沪铅

• 走势：低开回落，下破200日均线。
• 影响因素：美联储加息预期、美元走强、库存外减内增、冶炼厂报价贴水。
• 操作建议：可背靠15075元/吨之上逢低多，止损参考15000元/吨。

沪铝

• 走势：低开低走，波动剧烈。
• 影响因素：美联储加息预期、巴西加息、近期抛储、国内去库。
• 操作建议：18000-18800区间高抛低吸，止损150点。

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合金类金属分析

硅锰

• 走势：弱势震荡，现货小幅回调。
• 影响因素：限产政策利好出尽、供应缓和、下游钢厂减限产。
• 操作建议：近期短线回调为主，空单轻仓持有，注意减仓止盈。

硅铁

• 走势：低开高走，现货暂稳。
• 影响因素：限产政策利好出尽、供应缓和、下游钢厂减限产。
• 操作建议：短线回调为主，空单轻仓持有，注意减仓止盈。

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钢铁类品种分析

铁矿石

• 走势：I2109合约减仓上行。
• 影响因素：粗钢产量及螺纹钢、热卷产量增加，显示需求旺盛。
• 操作建议：日内短线偏多交易。

螺纹钢

• 走势：RB2110合约反弹承压。
• 影响因素：供应宽松、需求淡季、原材料偏强。
• 操作建议：在5200-5000区间高抛低买，止损50元/吨。

热轧卷板

• 走势：HC2110合约震荡偏强。
• 影响因素：产量较高、库存增加、原材料偏强。
• 操作建议：在5500-5350区间高抛低买，止损50元/吨。

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能源类金属分析

焦煤

• 走势：JM2109合约大幅上涨。
• 影响因素：部分地区停限产、下游焦企需求良好。
• 操作建议：在2055元/吨附近短多，止损参考2035元/吨。

焦炭

• 走势：J2109合约高开高走。
• 影响因素：焦企满负荷生产、焦煤价格偏强。
• 操作建议：在2810元/吨附近短多，止损参考2780元/吨。

动力煤

• 走势：ZC109合约震荡上行。
• 影响因素：供给受限、电厂补库需求增加。
• 操作建议：在855元/吨附近短多，止损参考847元/吨。

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其他金属分析

沪铜

• 走势：大幅下滑，跌破七万关口。
• 影响因素：美联储加息预期、美元走强、国内铜矿库存增加、炼厂检修。
• 操作建议：建议在67700元/吨轻仓做空，止损位68300元/吨。

沪镍

• 走势：震荡偏弱。
• 影响因素：美联储加息预期、美元走强、菲律宾镍矿恢复、国内库存增加。
• 操作建议：在126000-129000元/吨区间轻仓操作，止损各1300元/吨。

沪锡

• 走势：承压下跌。
• 影响因素：美联储加息预期、美元走强、云南限电限产、沪伦比低位。
• 操作建议：在200000-204000元/吨区间高抛低吸，止损各1500点。

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不锈钢分析

• 走势：上行遇阻。
• 影响因素：铬铁产量受限、镍铁消费较好、生产利润修复、库存持续消化。
• 操作建议：在15700-16000元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

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总结要点

• 美元走强对贵金属和基本金属形成压力。
• 供需变化是各品种走势的重要驱动力，如库存、产量、成本等。
• 政策影响（如限产、抛储）在部分品种中起到支撑作用。
• 技术面显示部分品种存在短期反弹或震荡机会，需关注关键支撑与阻力位。
• 操作建议总体偏向短线交易，强调止损与仓位控制。