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报告摘要
香港及中國市場日報總結 - 2022年2月14日
核心內容概述
本日報聚焦於內地房地產行業的最新政策動態及市場表現，並對多個市場指數、商品價格及經濟數據發布進行分析。同時，報告也提供了部分公司的股票信息及近期大股東交易活動。
房地產行業更新
預售資金鬆綁政策
- 政策內容：內地出台商品房預售資金鬆綁政策，允許開發商動用預售資金，但需按建設進度發放，並由銀行與建設部門監督核對。
- 監管方式：預售資金監管額度由地方政府及建設成本決定。
- 影響評估：
- 短期有助於緩解開發商資金壓力，可用於償還貸款、支付供應商及員工。
- 但地方政府不會大幅放鬆監管，實際增加的流動性有限。
- 預售資金鬆綁對市場心理有正面影響，但對實際市場改善作用有限。
國有資產管理公司參與風險房企重組
- 參與情況：中國華融資產、中國信達等大型國有資產管理公司開始參與風險房企的重組與收購。
- 影響評估：
- 對問題房企有利，有助於穩定市場。
- 但市場仍需更多利好政策來恢復買家信心與房地產市場情緒。
市場表現
- 中海外(688 HK)：
- 年內股價升35%，優於同業。
- 市盈率為5.1倍（3年平均5.4倍），市淨率為0.6倍（3年平均0.7倍）。
- 股息收益率為5.8%，估值合理。
- 拥有較高信貸評級及低槓桿（36%），是行業首選之一。
- 預期物業發展業務利潤率提升，投資物業業務亦有增長潛力。
市場指數表現
| 指數 | 收市 | 每日升跌 | 年內升幅 |
|---|---|---|---|
| 恒生指數 | 24,906 | -0.1% | 6.4% |
| 中資企業指數 | 8,784 | -0.1% | 6.7% |
| 紅籌指數 | 4,371 | 0.3% | 12.1% |
| 滬深300指數 | 4,601 | -0.8% | -6.9% |
| 上海A股 | 3,629 | -0.7% | -0.2% |
| 上海B股 | 285 | -0.2% | -0.2% |
| 深圳A股 | 2,367 | -1.7% | -10.6% |
| 深圳B股 | 1,158 | -0.6% | -1.3% |
| 美國指數 | 收市 | 每日升跌 | 年內升幅 |
|---|---|---|---|
| 美國道指 | 34,738 | -1.4% | -4.4% |
| 標普500 | 4,418 | -1.9% | -7.3% |
| 美國納斯達克 | 13,791 | -2.8% | -11.8% |
| 日經平均 | 27,135 | -2.0% | -5.8% |
| 英國富時指數 | 7,661 | -0.1% | 3.7% |
| 法國證商公會指數 | 7,011 | -1.3% | -2.0% |
| 德國法蘭克福指數 | 15,425 | -0.4% | -2.9% |
商品價格表現
| 商品 | 價格 (美元/單位) | 每日升跌 | 年內升幅 |
|---|---|---|---|
| 金價 | 1,858 | +1.7% | +1.7% |
| 鈉價 | 1,709 | -1.7% | +8.2% |
| 銀價 | 23 | +1.7% | +1.3% |
| 原油 | 93 | +3.6% | +25.5% |
| 銅價 | 9,860 | -2.0% | +1.4% |
| 鋁價 | 3,136 | -4.0% | +11.7% |
| 鉑價 | 1,030 | +0.1% | +7.2% |
| 鋅價 | 3,626 | -0.5% | +2.6% |
| 小麥 | 797 | +1.6% | +3.5% |
| 玉米 | 650 | +0.7% | +9.3% |
| 黃豆 | 1,586 | -0.6% | +17.6% |
| CRB指數 | 263 | +0.4% | +3.0% |
| BDI | N/A | N/A | -10.8% |
市場情緒與信貸風險
- 信貸違約掉期-美元五年期：
- 希腊：N/A
- 爱尔兰：83（-2.4%）
- 意大利：139（-0.6%）
- 葡萄牙：207（-0.0%）
- 西班牙：108（+0.3%）
- 波動率指數：27（+17.8%）
最新研究報告
| 日期 | 公司 | 分析員 |
|---|---|---|
| 1月20日 | 361度(1361 HK) | 崔喻盛 |
| 1月14日 | 滬江服務(3316 HK) | 李锦明 |
| 12月15日 | 美東汽車(1268 HK) | 崔喻盛 |
| 11月17日 | 中匯集團(382 HK) | 戴怡寧 |
| 10月27日 | 信利國際(732 HK) | 王珏 |
| 9月10日 | 信利國際(732 HK) | 王珏 |
| 9月9日 | 361度(1361 HK) | 新華匯富研究 |
| 9月3日 | 創夢天地(1119 HK) | 戴怡寧 |
| 8月13日 | 信利國際(732 HK) | 王珏 |
| 8月9日 | 信義光能(968 HK) | 新華匯富研究 |
| 8月6日 | 信義能源(3868 HK) | 王珏 |
| 8月4日 | 信義玻璃(868 HK) | 新華匯富研究 |
大股東交易活動
| 上市法團名稱 | 大股東名稱 | 股份數目 | 價格 |
|---|---|---|---|
| 滙能集團控股國際有限公司 | Beyond Ever Limited | 542,000(L) | HKD 0.7800 |
| 維達國際控股有限公司 | 李朝旺 | 646,000(L) | HKD 21.0096 |
| 香港上海大酒店有限公司 | Seekers Partners Limited | 185,179,077(L) | HKD 12.8000 |
| 亞信科技控股有限公司 | A.M.Y. (Sinosuisse) Ltd. | 139,200(L) | HKD 14.2470 |
| 亞信科技控股有限公司 | Sino Capital Management Company Ltd | 139,200(L) | HKD 14.2470 |
| 亞信科技控股有限公司 | Sino Suisse Financial Holding Limited | 139,200(L) | HKD 14.2470 |
| 亞信科技控股有限公司 | Sino Venture Capital 1 VCC | 139,200(L) | HKD 14.2470 |
| 亞信科技控股有限公司 | 劉中興 | 139,200(L) | HKD 14.2470 |
| 亞信科技控股有限公司 | 廖學縣 | 139,200(L) | HKD 14.2470 |
| 健倍苗苗(保健)有限公司 | Jacobson Pharma Corporation Limited | 740,000(L) | HKD 0.9962 |
| 健倍苗苗(保健)有限公司 | JBM Group (BVI) Limited | 740,000(L) | HKD 0.9962 |
| 健倍苗苗(保健)有限公司 | Kingshill Development Group Inc | 740,000(L) | HKD 0.9962 |
| 健倍苗苗(保健)有限公司 | Kingshill Development Limited | 740,000(L) | HKD 0.9962 |
| 健倍苗苗(保健)有限公司 | 岑廣業 | 740,000(L) | HKD 0.9962 |
| 榮豐億控股有限公司 | 林群 | 120,000(L) | HKD 1.3400 |
| 榮豐億控股有限公司 | 殷劍波 | 120,000(L) | HKD 1.3400 |
| 華盛國際控股有限公司 | 双星环球有限公司 | 500,000(L) | HKD 0.1406 |
| 華盛國際控股有限公司 | 黄伟昇 | 500,000(L) | HKD 0.1406 |
| 青島銀行股份有限公司- H股 | Haitian (HK) Holdings Limited | 117,847,280(L) | HKD 3.9200 |
| 首都創投有限公司 | 陳昌義 | 1,150,000(L) | HKD 0.2552 |
經濟數據發布預告
美國經濟數據
- 生產者物價指數：22年2月15日
- 商業庫存：22年2月16日
- 零售業銷售額：22年2月16日
- 工業生產指數：22年2月16日
- 首次申請失業保險金人數：22年2月17日
- 新屋開工與營建許可：22年2月17日
- 成屋銷售量：22年2月18日
- 消費者信心指數：22年2月22日
- 新屋銷售：22年2月24日
- 國內生產毛額：22年3月4日
- 耐久財訂單：22年2月25日
- 個人收入與支出：22年2月25日
- 批發庫存：22年2月28日
- 採購經理人指數：22年3月1日
- 工廠訂單：22年3月3日
- 就業報告：22年3月4日
- 貿易收支：22年3月8日
- 消費者物價指數：22年3月10日
- 汽車銷售：22年3月4日
中國經濟數據
- 生產者物價指數：22年2月16日
- 消費者物價指數：22年2月16日
- 採購經理人指數：22年3月1日
- 外匯儲備：22年3月7日
- M2貨幣供應量：22年3月9日
- 貿易收支：22年4月13日
- 工業生產報告：22年4月18日
- 零售業銷售額：22年4月18日
- 國內生產毛額：22年4月18日
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