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广西七色珠光材料股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

公司名称：广西七色珠光材料股份有限公司
英文名称：GuangXi Chesir Pearl Material Co., Ltd.
法定代表人：苏尔田
设立日期：有限公司成立于2011年3月29日，股份公司成立于2014年8月28日
注册资本：6,000万元
住所：广西柳州市鹿寨县鹿寨镇飞鹿大道380号（珠光产业园）
所属行业：化学原料和化学制品制造业（代码：C26）；颜料制造（代码：C2643）
经营范围：珠光颜料、涂料、云母及其相关制品、原材料、半成品的研发、生产、销售及进出口贸易（国家限制出口的产品和技术除外）

重大事项提示

公司面临以下重大风险：

1. 营运资金不足风险：公司处于初期发展阶段，市场竞争加剧，资金需求增加，若无良好资金支持，将影响正常经营。
2. 控股股东不当控制风险：苏尔田通过控股鸿尊投资，实际支配公司85.16%的表决权，存在不当控制的风险。
3. 技术进步和升级风险：公司技术水平较低，需持续提升以适应行业进步。
4. 行业标准缺失风险：目前珠光效应材料尚无国家标准，存在产品质量不稳定风险。
5. 原材料价格波动风险：天然云母主要从印度进口，受国际市场影响较大，价格波动可能影响公司成本。
6. 人才流失风险：核心技术团队对公司发展至关重要，若人才流失，将影响长期发展。
7. 市场开拓风险：公司是市场新进入者，面临激烈的国内外市场竞争。
8. 持续亏损风险：2012-2014年1-8月，公司持续亏损，若产量和销售无法提升，将面临持续亏损。
9. 资产负债率较高风险：公司资产负债率较高，若无法通过经营现金流入或股东投入满足资金需求，资产负债率可能持续上升。
10. 未来三年经营目标无法实现的风险：公司经营目标依赖于良好的资金循环和稳定的管理团队，存在实现风险。

股权结构

• 控股股东：广西鸿尊投资集团有限公司（持股85.16%）
• 实际控制人：苏尔田（通过鸿尊投资持股51%）
• 主要股东：
  • 鸿尊投资：51,094,800股，持股85.16%
  • 金增勤：5,677,200股，持股9.46%
  • 杨伦全：2,988,000股，持股4.98%
  • 许榕：240,000股，持股0.40%

股份形成与演变

• 2011年3月23日，广西珠光（筹）设立，注册资本200万元。
• 2011年4月，注册资本增至3,088万元。
• 2011年5月，公司更名为七色有限。
• 2011年7月，张传长将部分股权转让给鸿尊投资和金增勤。
• 2014年1月，七色有限进行股权调整，杨伦全获得部分股权。
• 2014年6月，七色有限增资至6,000万元，完成股份公司设立。

公司治理

• 董事会：7名董事，任期3年，包括苏尔田（董事长）、郑世展（董事、总经理）、金增勤（董事、副总经理）、许榕（董事、董事会秘书、财务负责人）及三位独立董事。
• 监事会：3名监事，包括李汉钊（监事会主席）、郑国重（监事）、黎金姣（职工监事）。
• 高管：3名高级管理人员，均为董事兼任。

财务情况

• 主要财务数据（单位：万元）：

  • 2014年8月31日：总资产26,762.08，股东权益7,364.88，资产负债率72.48%，净利润-1,496.90
  • 2013年12月31日：总资产23,391.18，股东权益1,931.23，资产负债率91.74%，净利润-773.53
  • 2012年12月31日：总资产11,114.56，股东权益2,704.76，资产负债率75.66%，净利润-296.09

• 财务指标：

  • 流动比率：0.69（2014年8月）、0.21（2013年）、0.04（2012年）
  • 速动比率：0.42（2014年8月）、0.21（2013年）、0.04（2012年）
  • 净资产收益率：-32.20%（2014年8月）、-33.37%（2013年）、-10.38%（2012年）
  • 每股经营活动产生的现金流量净额：-0.19元（2014年8月）、-0.34元（2013年）、-0.37元（2012年）

公司业务

• 主营业务：珠光颜料、涂料、云母及其相关制品、原材料、半成品的研发、生产、销售及进出口贸易。
• 主要产品：
  • 珠光效应材料：分为天然云母和合成云母两种，用于塑料、化妆品、涂料、印刷油墨等领域。
  • 合成云母粉：用于电机、电器、电子、航空等领域，具有高绝缘性、耐高温、耐酸碱等特性。
  • 珠光艺术涂料：用于建筑装修、车辆喷涂、景观设施等领域，具有自然、逼真的色彩过渡和多重光色效应。

生产与服务流程

• 市场开发：根据客户需求进行产品设计。
• 采购流程：采用订货点采购与JIT采购模式，确保原材料供应。
• 生产流程：包括生产管理、生产计划、生产及质量控制。
• 质量控制：公司建立“三标一体”化管理体系，通过ISO9001:2008认证，注重质量体系建设和自动化设备引进。

相关机构

• 主办券商：招商证券股份有限公司
• 律师事务所：广东信达律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：开元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 股票交易机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

广西七色珠光材料股份有限公司是一家专注于珠光效应材料研发、生产和销售的公司，其主要产品包括珠光效应材料、合成云母粉和珠光艺术涂料。公司目前处于初创阶段，面临营运资金不足、控股股东控制风险、技术升级、行业标准缺失、原材料价格波动、人才流失、市场开拓、持续亏损、资产负债率高及未来经营目标实现风险等多重挑战。公司已建立较为完善的管理体系，并在质量控制和自动化生产方面有所投入，但仍需进一步提升技术水平和市场竞争力。公司主要股东为鸿尊投资、金增勤、杨伦全和许榕，股权结构稳定，无股份代持或第三方权利。公司财务状况不佳，连续多年亏损，资产负债率较高，需关注其资金流动和盈利能力的改善。