2017-清科2017年11月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_6页_1mb

清科数据：2017年11月VC/PE市场总结

核心内容概述

2017年11月，中国VC/PE市场整体表现活跃，投融资额创年度新高，显示出资本市场的回暖趋势。该月共发生532起投资案例，其中433起披露了具体金额，总投资金额达到167.52亿美元，环比增长64.3%。同时，退出活动也显著增长，IPO退出成为主要退出方式，退出金额达109.99亿美元，环比增长49.83%。

主要观点与关键信息

投融资情况

• 总投资案例与金额：11月共发生532起投资案例，披露金额的案例为433起，总投资额167.52亿美元，环比增长64.3%。
• 平均投资金额：11月平均投资金额为3148.87美元。
• 投资规模分布：
  • 小额投资（<1,000万美元）：297起，占比68.6%，金额8.54亿美元，占比5.1%。
  • 中等投资（1,000万-5,000万美元）：94起，占比21.7%，金额20.57亿美元，占比12.3%。
  • 大额投资（≥5,000万美元）：42起，占比9.7%，金额138.41亿美元，占比82.6%。

投资轮次分布

• A轮：案例数最多，共165起，占比31.02%，披露金额案例130起，融资额80.79亿美元，占比48.23%。
• 新三板定增：案例数96起，占比18.05%，披露金额案例93起，融资额6.26亿美元，占比3.74%。
• 上市定增：案例数22起，占比4.14%，披露金额案例22起，融资额31.29亿美元，占比18.68%。
• G轮：单笔融资规模最大，金额10亿美元，占比5.97%。

行业表现

• 案例数前三位行业：互联网（91起）、IT（90起）、生物技术/医疗健康（60起），合计占比45.3%。
• 融资额前三位行业：汽车（39.26亿美元）、连锁及零售（32.11亿美元）、房地产（29.87亿美元），合计占比51.4%。
• 汽车行业最大融资案例：广汽集团获近16亿美元融资，投资方包括广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司、广州国资发展控股有限公司等。

地域分布

• 案例数前三位地区：北京（162起）、上海（91起）、深圳（68起），合计占比60.4%。
• 融资额前三位地区：广东（除深圳）（49.98亿美元）、上海（46.98亿美元）、北京（24.37亿美元），合计占比72.4%。
• 广东地区表现突出：尽管案例数不多，但因汽车和房地产行业的大额融资，广东成为融资额最高的地区。

退出活动

• 退出事件总数：154起，环比增长83.3%。
• 退出金额：109.99亿美元，环比增长49.83%。
• 退出方式分布：
  • IPO退出：125起，占比81.17%，金额104.65亿美元，占比95.14%，平均回报倍数3.92倍。
  • 股权转让：26起，占比16.88%，金额5.27亿美元，占比4.79%，平均回报倍数1.97倍。
  • 并购退出：3起，占比1.95%，金额700万美元。

数据来源与平台介绍

• 数据来源：清科研究中心旗下的私募通平台。
• 私募通平台特点：
  • 覆盖5万家投资机构和近3千万家企业信息。
  • 提供创业与投资大数据支持，服务于创业企业、投资机构、投资人、研究机构、高校等。
  • 提供行业研究、定制咨询、清科排名、投资学院、创投管家等服务。

清科研究中心简介

• 成立于2000年，是国内领先的股权投资研究机构。
• 服务对象包括有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构、律师事务所、会计事务所、投资银行、研究机构等。
• 覆盖领域包括天使投资、创业投资、私募股权、资产管理、新股上市、兼并收购、房地产基金及TMT、互联网金融、医疗健康、大消费、现代农业、先进制造业等行业市场研究。

清科集团简介

• 成立于1999年，是中国创业与投资行业的重要引领者。
• 主要业务涵盖研究咨询、数据产品、会议论坛、信息资讯、投资培训、投资银行服务、直接投资、母基金管理、财富管理、创业孵化及基金联合办公等。

总结

2017年11月，中国VC/PE市场呈现回暖趋势，投融资额创年度新高，退出活动亦显著增长，尤其以IPO退出为主。汽车、连锁及零售、房地产等行业成为投资热点，北上广地区继续保持“吸金”态势，而广东地区因大额融资案例成为融资额最高的地区。清科数据平台为市场分析提供了详实的数据支持，有助于投资者和研究者把握市场动态。