2019年2季度银行业运行季报_19页_9mb

2019年第二季度NIFD季报总结

核心内容

《NIFD季报》是国家金融与发展实验室发布的季度研究报告，旨在系统跟踪全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、国家资产负债表、财政运行、债券市场、股票市场、房地产金融及银行业运行等领域的动态，并评估金融风险状况。2019年第二季度报告由曾刚和王伟共同执笔，重点分析了中国银行业在宏观经济放缓背景下的经营情况与风险变化，并对下半年发展提出建议。

主要观点

一、2019年上半年银行业面临的宏观环境

1. 全球环境：全球主要经济体增速放缓，中美经济减速、贸易摩擦和地缘政治风险对金融市场造成压力。
2. 国内经济：中国二季度GDP增速降至6.2%，经济面临内外部压力，商业银行资产质量压力持续。
3. 货币政策：人民银行采取结构性宽松政策，通过定向降准、TMLF和再贷款等方式支持实体经济。
4. 监管政策：监管政策强调“稳增长、调结构、防风险”，在资本补充、流动性管理、风险控制等方面给予银行更多支持。

二、银行业经营情况

（一）资产规模增速回升

• 2019年上半年商业银行资产总额达232.34万亿元，同比增长9.4%。
• 大型银行、股份行、城商行和农商行的资产增速分别为17%、8%、11%、8%。
• 中小银行对同业业务依赖度较高，资产增速显著低于大型银行。

（二）利润增长保持平稳

• 商业银行上半年累计实现净利润11334亿元，同比增长9.3%。
• 上市银行合计实现净利润8358.95亿元，同比增长6.49%。
• 商业银行平均资产利润率为1%，同比下降3%；平均资本利润率为13.02%，同比下降5%。

（三）风险状况

1. 不良贷款增速放缓：

   • 商业银行整体不良贷款率1.8%，与年初持平。
   • 大型银行和股份行不良率稳中有降，但城商行和农商行不良率仍处于上升通道。
   • 农商行不良率接近5%的监管红线。

2. 逾贷比有效压缩：

   • 多数银行逾贷比已压缩至100%以内，不良贷款真实性提升。
   • 但随着监管趋严，逾贷比压力仍将持续。

3. 拨备覆盖率压力增大：

   • 商业银行整体拨备覆盖率为190.6%，大型银行保持上升，但城商行和农商行拨备覆盖率下降。

4. 流动性风险有所下降：

   • 商业银行流动性覆盖率均在140%以上，流动性指标基本满足监管要求。
   • 中小银行流动性管理能力较弱，未来流动性风险可能成为主要挑战。

5. 资本结构有待优化：

   • 商业银行资本充足率达14.1%，高于监管要求的10.5%。
   • 其他一级资本占比偏低，尤其是中小银行，存在资本结构不合理的问题。

关键信息

• 资本补充：监管鼓励银行通过永续债、优先股等多渠道补充资本，特别是中小银行。
• 理财子公司试点：截至2019年8月末，已有12家银行获准设立理财子公司，推动资管业务转型。
• 普惠金融发展：银保监会提出“两增”目标，要求小微企业贷款增速不低于各项贷款增速。
• LPR改革：2019年8月LPR机制改革，将贷款利率定价从基准利率转向市场利率，对银行利率管理提出新要求。
• 中小银行风险：包商银行事件引发同业市场收紧，中小银行面临流动性压力和资本补充困难，需优化业务结构、强化风险管控。

下半年运行展望

（一）进一步支持银行补充资本

• 监管放宽非上市银行发行优先股的限制，为中小银行资本补充提供新路径。
• 银行应通过永续债、优先股等方式构建多元化资本结构，提高资本厚度。

（二）加快理财子公司试点

• 理财子公司将成为商业银行资管业务转型的重要平台。
• 需建立独立的风险管理体系，加强投研和风控能力，与母行形成协同优势。

（三）继续发力普惠金融

• 大型银行需加快创新，打造综合产品服务体系，建立小微企业融资的风险控制机制。
• 中小银行应立足本地，优化审批流程，提升服务体验，实现差异化竞争。

（四）应对贷款利率市场化冲击

• LPR改革推动贷款利率市场化，银行需建立分层利率管理机制，完善FTP定价体系，加强资产负债管理能力。
• 优化负债结构，提高负债端的利率敏感性，降低融资成本。

（五）中小银行风险处置与市场重塑

• 包商银行事件引发同业市场信用收缩，中小银行面临流动性压力和融资成本上升。
• 中小银行需转变经营思路，控制规模，降低对同业资金和外源资本的依赖，强化内源性资本积累与风险控制能力。

总结

2019年上半年，中国银行业在宏观经济放缓和政策支持下，资产规模增长，利润保持平稳，但风险依然存在，尤其是中小银行。下半年，银行业需重点在资本补充、资管转型、普惠金融、利率管理及风险处置等方面加强应对，以实现稳健发展。