银行业一个基于线上存款产品特征的调研分析：哪些银行最缺“存款”？-20200317-兴业研究-38页_1mb

哪些银行最缺“存款”？——基于线上存款产品特征的调研分析

核心内容概览

本报告分析了32家银行发行的127款线上存款产品，旨在探讨哪些银行更倾向于发行线上存款产品，其产品特征及收益率影响因素，并提出相关策略与政策建议。

主要观点与关键信息

一、哪些银行偏好发行线上存款产品？

• 地域分布：东北和华东地区银行发行线上存款产品较多，其中辽宁省为最多。
• 银行类型：城商行和民营银行占比高，合计占发行数量的80%以上。
• 规模特征：资产规模集中在1500-2000亿元区间，资本充足率偏低。
• 资产配置：样本银行在资产投向上较保守，重视信贷资源投放，但对线下存款依赖度较高，盈利能力较强。

二、线上存款产品的特征

• 期限分布：6个月至1年期产品最多，占比25%；最长可达1800天。
• 国有行与民营行差异：国有银行偏好短期产品，民营银行偏好长期产品。
• 收益率水平：线上存款产品收益率普遍高于基准利率，对净息差造成较大压力。

三、影响线上存款产品收益率的因素

• 资产规模：资产规模越大，产品收益率越低。
• 信贷投放：重视信贷投放的银行，其存款产品收益率较低。
• 存款来源：存款占比越高，产品收益率越低。
• 资本充足率：资本充足率越低，产品收益率越高。
• 盈利能力：盈利能力越强，产品收益率越高。
• 区域因素：区域对线上存款产品收益率的影响不显著。

研究启示与政策建议

一、研究启示

• 线上存款产品为分析银行负债结构和资金来源提供了新的视角。
• 通过线上产品，可以更清晰地识别出“缺存款”的银行，这些银行通常在资产配置上较为保守，但对实体经济支持较强。
• 银行“降成本”不能仅依赖降息，应从系统性角度出发，拓展负债渠道。

二、政策建议

1. 放开限制：对民营银行等新设银行，应放开同业负债额度、物理网点设立的限制，以增加存款来源。
2. 增强替代性：提升存款与同业负债的可替代性，如放松区域银行流动性监管（LMR）指标限制，扩大对一般存款的认定范围，优化相关指标权重。
3. 发债通道优化：建立金融企业债券发行绿色通道，鼓励金融机构在低成本时期补充长期稳定的负债，优化发行流程。

应对存款压力的七个策略

机构与监管建议总结

• 机构层面：应通过长期客户经营、产品创新、平台建设、市场拓展、政府合作、收购等多渠道拓展存款来源。
• 监管层面：需引导银行合理调整负债结构，提升负债来源的多样性与稳定性，同时优化监管政策以支持银行发展。

结论

本报告通过分析线上存款产品的发行情况，揭示了部分银行在存款获取上的偏好与困境。这些银行多为城商行和民营银行，资产规模适中，资本充足率偏低，但对实体经济支持较强。未来，银行需通过系统性策略拓展存款来源，监管层则应通过政策支持，引导银行优化负债结构，实现资金成本下降与实体经济支持的平衡。