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江苏世昌农牧股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

江苏世昌农牧股份有限公司（以下简称“世昌股份”）成立于2005年3月25日，注册资本为2,270万元人民币，主营业务为畜禽配合饲料、水产配合饲料、畜禽浓缩饲料和复合预混料的生产与销售。公司位于淮安经济技术开发区飞耀路5号，法定代表人为袁珍虎，主要产品覆盖猪、禽、水产等三大系列的各个生长阶段，是饲料行业的重要参与者。

挂牌情况

公司拟在全国中小企业股份转让系统公开转让，股票种类为人民币普通股，每股面值1元，股票总量为2,270万股。根据《公司法》和《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，公司股份自2014年11月26日起12个月内不得转让。除上述规定外，公司股东未作出更严格的自愿锁定承诺。

股权结构

公司前十大股东中，袁珍虎为最大股东，持股79.30%。其他股东包括杨风劲（2.64%）、王桂芹（2.11%）、吴士飞（1.76%）等。张宇财为控股股东袁珍虎的妹夫，其余股东之间无关联关系。公司股权结构清晰，无质押或争议。

公司治理

公司治理结构包括股东大会、董事会、监事会。袁珍虎担任董事长、总经理，王青、王桂芹、魏金凤、张强为董事，夏银海为监事会主席，吴士飞、徐宝贵为监事，梁秀为财务总监，黄晓晨为董事会秘书。公司董事、监事、高级管理人员之间除王青与袁珍虎为夫妻关系外，无其他亲属关系。公司治理机制健全，无违法违规行为，高管诚信良好。

财务状况

公司最近两年及一期主要财务数据如下（单位：万元）：

公司财务状况稳健，主要财务指标基于合并报表计算，经营性现金流有所波动，但整体保持正向。

业务与产品

公司主要产品包括畜禽配合饲料、水产配合饲料、畜禽浓缩饲料、复合预混料等100多个品种，主要用于鸡、鸭、鹅、牛、羊、猪及鱼类养殖。公司拥有独立的研发团队，通过自主研发开发产品，注重科技创新，工程技术研究中心获江苏省科技厅认定为“高新技术产品”。

业务流程

公司采取以销定产的订单式生产模式，根据市场需求组织生产。采购方面，公司主要采购玉米、小麦、豆粕等原料，与多家大型供应商合作，确保原材料质量。销售方面，以经销为主，直供为辅，通过《经销商管理制度》规范管理，包括经销商选择、产品管理、区域管理、价格管理和货款管理等。

关键资源要素

公司关键资源包括核心技术、生产设备和管理团队。核心技术包括预混合饲料配方、猪八宝系列配方及膨化处理技术，这些技术提升了产品质量和生产效率。生产设备先进，实现全程机械化和电脑控制，保障生产过程的质量。公司还拥有土地使用权等无形资产。

重大事项提示

公司面临以下重大风险：

1. 市场竞争加剧：饲料行业产品同质化严重，国内外企业竞争激烈，可能影响公司市场份额。
2. 受制于种植业和养殖业：行业与上下游关联紧密，行业波动可能影响公司业务。
3. 税收政策变化：公司部分子公司享受增值税免征政策，若政策变动将影响盈利能力。
4. 为养殖户提供担保：公司为部分优质客户向银行提供担保，存在个别客户违约的风险。

附件与相关机构

公司公开转让涉及以下机构：

• 主办券商：英大证券有限责任公司
• 律师事务所：山东睿扬（上海）律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：江苏中天资产评估事务所有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

以上机构在公司挂牌过程中发挥重要作用，确保公司合规运作和信息披露。

总结

江苏世昌农牧股份有限公司是一家专注于饲料研发、生产与销售的农业企业，业务覆盖猪、禽、水产等多个领域。公司股权结构清晰，袁珍虎为实际控制人，持股比例达79.30%。公司治理机制健全，财务状况稳健，主要财务指标良好。公司业务流程清晰，注重科技创新，拥有先进生产设备和规范的经销商管理体系。然而，公司面临市场竞争加剧、行业波动、税收政策变化及为养殖户担保等风险。公司拟在全国中小企业股份转让系统公开转让，相关机构已为公司提供专业支持，确保挂牌过程顺利进行。