20241101-华安证券-万马科技-300698.SZ-推出遨云自动驾驶方案_积极探索robotaxi商业落地_4页_463kb

万马科技2024年三季度报告显示，公司前三季度营收同比增长784%，但归母净利润同比下滑22.69%，主要因传统业务压力与自动驾驶、海外业务相关费用上升。子公司优咔科技与英伟达合作推出"遨云"自动驾驶解决方案，对标特斯拉FSD系统，在数据闭环和硬件基础上增加了5G、专网等优势功能。公司与常州市政府合作推进robotaxi试点，"遨云"方案助力主机厂研发汽车智能化。此外，公司车联网业务受益于政策支持与出海增长逻辑，估值仍有提升空间。基于业务进展，上调了未来三年归母净利润和EPS预测，并维持“买入”评级，但提醒需注意自动驾驶业务及出海进度不及预期的风险。