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中证 ESG 月报总结（2021年6月）

核心内容概述

2021年6月，中证ESG月报展示了国内外ESG相关产品的发展动态、ESG指数的表现及ESG与Smart Beta策略的结合效果。同时，报告强调了ESG投资在实现碳中和战略中的重要作用，以及中证ESG评价体系的构建与特点。

国际市场动态

• BlackRock 发布了名为 iShares Core MSCI Australia ESG Leaders ETF (IESG) 的ESG ETF，费率0.09%，跟踪MSCI Australia IMI Custom ESG Leaders Index，选取ESG评分高于BB的公司。
• Fidelity Investments 推出了 Fidelity Sustainability U.S. Equity ETF (FSST)，费率0.59%，样本空间为全球市场，综合基本面与ESG评分选取股票。
• BNP Paribas 推出 BNP Paribas Easy Low Carbon 300 World PAB UCITS ETF，跟踪Low Carbon 300 World PAB指数，关注低碳表现。
• J.P. Morgan 推出两个可持续主题OEIC和一个气候变化主题OEIC，助力投资者把握低碳转型机会。
• Morgan Stanley 推出 Global Balanced Sustainable Fund，专注投资促进经济低碳发展的公司，目标为控制全球变暖在1.5°C以内及实现2050年碳中和。

截至2021年6月底，美国市场ESG ETF共92只，规模达735亿美元，较5月增长4.3%。Top5产品占总规模的57.3%，Top10产品占79.3%。

境内市场动态

• 证监会 修订了年度报告格式准则，要求上市公司披露环境行政处罚情况，并鼓励披露减排措施及环保投入，提升ESG信息披露水平。
• 截至6月底，中证指数公司累计发布ESG、社会责任、绿色主题等可持续发展主题指数70条，其中股票指数56条，债券指数14条。
• 基于上述指数的产品有36只，规模合计约528.17亿元，主要聚焦于环保、新能源等绿色产业。

ESG指数表现

沪深300ESG基准指数

• 收于1465点，基日以来相对沪深300指数累计超额收益为4.06%，过去一年超额收益为1.23%。
• 成份股ESG平均分为0.76，高于沪深300指数的0.66。
• 69.36%的上市公司采取减排措施，23.40%明确公布环保投入，平均社会贡献值为400.27亿元。

中证500ESG基准指数

• 收于1193点，基日以来相对中证500指数累计超额收益为8.45%，过去一年超额收益为3.82%。
• 成份股ESG平均分为0.49，高于中证500指数的0.41。
• 41.09%的上市公司采取减排措施，14.85%明确公布环保投入，平均社会贡献值为35.02亿元。

ESG分组表现对比

• 沪深300指数ESG分组：ESG1组在过去一年超额收益为8.21%，最大回撤优于ESG5组。
• 中证500指数ESG分组：ESG1组在过去一年超额收益为11.67%，过去三年超额收益为16.19%，最大回撤优于ESG5组。

ESG与Smart Beta策略结合

• ESG成长策略：在沪深300样本中，ESG成长策略总收益达73.16%，相对沪深300指数超额收益为27.08%。
• 策略选取成长性得分最高的50只股票，结合ESG评分，具有较高的收益和风险控制能力。
• ESG成长策略样本在市值、运营水平和利润水平上均高于传统成长策略，行业构成偏向信息技术、医药卫生等高成长领域。

碳中和与ESG投资

• 碳中和概念：企业通过减排、植树等形式抵消自身温室气体排放，实现“零排放”。
• 实现路径：包括可再生能源、零碳技术、储能技术等。
• 绿色金融措施：
  • 截至2020年末，中国绿色贷款余额近12万亿元，绿色债券存量8132亿元。
  • 截至2021年6月，深度低碳板块上市公司超200家，总市值超过7.2万亿元，募集资金额达9175亿元。

ESG投资的作用

• 标准框架：ESG提供广泛接受的可持续发展评价标准，有助于碳中和战略的落实。
• 信息披露：ESG评价体系促进公司ESG信息的披露和表现改善。
• 引导资金：ESG投资理念有助于引导养老金、保险资金等中长期资金投资可持续发展项目，通过金融市场推动碳中和。

中证ESG体系介绍

• 评价特点：

  • 覆盖A股和港股上市公司，统一评价标准。
  • 兼顾国际惯例与本土实际，选取适应本土市场的ESG指标。
  • 考察ESG风险与机遇，关注企业在改善风险和抓住可持续发展机会方面的表现。
  • 具有较高的可投资性，80%指标为客观定量指标，能准确反映上市公司质量。
  • 设置ESG临时调整机制和一票否决机制，及时更新评分。

• 评价指标体系：包括环境（E）、社会（S）和公司治理（G）三个维度，共14个主题、22个单元和100余个指标。

中证指数公司简介

• 成立于2005年8月，由沪深证券交易所共同出资，是具有国际影响力的金融市场指数提供商。
• 管理各类指数5000余条，覆盖股票、债券、商品等多个资产类别。
• 积极发展新业务体系，致力于成为以指数业务为核心、提供多元化服务的科技型公司。

联系方式

• 咨询电话：021-50185500
• 传真：021-50186368
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