20240426-开源证券-诺邦股份-603238.SH-公司信息更新报告_2023年业绩显著恢复_2024Q1业绩延续增长态势_8页_1mb

自2023年起，诺邦股份（603238SH）业绩显著恢复，2024年第一季度继续增长。公司营收和净利润同比大幅增加，2023年营收达1915亿元，同比增长204.8%；归母净利润83亿元，同比增长1190.7%。2024Q1营收437亿元，同比增99.5%，归母净利润20亿元，同比增98.7%。业务以卷材和制品为主，2023年卷材营收718亿元（+191.5%），制品营收1180亿元（+214.4%），境内销售占比提升至46.52%。盈利能力增强，毛利率升至16.16%，净利率提高到43.2%。公司维持“买入”评级，上调2024-2026年净利润预测至114/147/174亿元，PE降至170/132/111倍。风险包括行业出清和自有品牌拓展不及预期。建议投资者关注业绩稳定性和增长潜力。