20230601-华泰期货-股票期权日报_6页

报告总结：2023年6月1日股票市场与期权分析

市场表现：
周三（5月31日）A股市场低开后全天弱势震荡，午后表现较弱，未见深V反弹。盘面上，AI相关股票如存储器和CPO概念强势表现，佰维存储封板20cm，新易盛创历史新高；相反，传统行业龙头如牧原股份、兖矿能源、恒瑞医药和中国中免除大跌，股王创下年内新低。全日个股涨少跌多，股市两极分化加剧。截至收盘，上证指数跌0.61%至3204.56点，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.14%，北证50跌0.64%，全市场指标如万得全A和万得双创均下跌。A股总成交9409.2亿元，北向资金净卖出约38亿元。5月沪指从3418点震荡下滑，累计跌3.57%，深成指和创业板指数各跌约5%，连续四个月下跌。

期权分析：
成交量方面，50ETF期权达234万张，沪市300ETF期权135万张，深市300ETF期权24万张。PCR值均处于近期高位，显示看跌期权偏好。标的物历史波动率50ETF为15.15%（中性），沪市300ETF为12.28%、深市300ETF为11.71%，均偏低。平值期权隐含波动率较高，50ETF为17.09%、沪市300ETF为15.29%、深市300ETF为15.64%。隐含波动率微笑曲线最低点在100%水平，表明短行权价波动率较高。VIX指数为17.46点，处于历史低位。

经济日历与重要资讯：

• 今日经济事件包括美国失业救济数据、ADP就业报告、加拿大PMI等，以及德国和欧元区制造业PMI终值。
• 关键资讯：中国5月官方制造业PMI为48.8（环比降0.4个百分点），非制造业PMI为54.5（降1.9个百分点），综合PMI为52.9，显示经济 activity 处于景气区间。
• 其他动态：马斯克可能访华讨论特斯拉上海工厂及智能网联汽车数据安全；中国AI政策鼓励发展通用大模型和人工智能基金群，目标规模1000亿元。

整体报告强调市场波动性上升，AI主题占优，但风险资产表现分化，建议投资者关注波动率数据以调整策略。