20140611-光大证券-世界杯开赛在即_警惕相关概念股回落风险_17页_1mb

世界杯开赛在即，警惕相关概念股回落风险总结

核心内容

本报告通过光大中文云文本挖掘系统，分析了世界杯临近期间相关概念股的表现趋势，并结合历史数据，对2014年世界杯期间的市场反应进行了预测与提示。

主要观点

• 世界杯期间，“世界杯”概念股通常会在赛事开始前一个月获得显著的超额收益。
• 赛事开始后，相关个股普遍出现回调，说明市场对赛事的短期炒作效应有限。
• 2014年世界杯即将开赛，当前市场仍延续往届的典型特征，即赛前一个月有明显涨幅。
• 概念股主要分为啤酒、网络彩票和视频三大主题，其中“啤酒”概念最为稳定，“视频”概念则表现出一定分化，“网络彩票”作为新兴概念，历史表现尚不成熟。

关键信息

一、光大中文云文本挖掘系统

• 光大中文云是基于互联网文本挖掘技术构建的系统，包含数据获取与清洗模块、数据引擎与指标构建模块、策略开发模块。
• 系统具备高性能，支持快速检索和分析海量文本数据。
• 数据来源包括热门财经新闻、分析师研究报告和股票论坛，累计文本数据包括：
  • 36万篇研究报告
  • 300万篇财经新闻
  • 7000万条论坛帖子

二、“世界杯”概念相关个股

三、历届世界杯期间概念股走势分析

• 2010年世界杯：

  • “啤酒”概念股在赛前一个月获得平均 10% 以上的超额收益，其中重庆啤酒达到 30%。
  • 赛事期间，相关个股均出现不同程度的回撤。
  • “视频”概念股中，海信电器在赛前一个月获得 15% 的超额收益，但赛事期间也出现回撤。

• 2006年世界杯：

  • “啤酒”概念股在赛前一个月获得平均 20% 的超额收益。
  • 赛事期间，“啤酒”概念股表现平平，而“视频”概念股在赛前一个月获得 15% 的超额收益，但随后因停牌而回撤。

• 2002年世界杯：

  • “啤酒”概念股在赛前一个月获得 5% 以上的超额收益，赛事后回落。
  • “视频”概念股表现分化，海信电器在赛事期间获得 15% 的超额收益。

四、2014年世界杯投资提示

• 当前（2014年5月12日），“世界杯”概念股延续往届趋势，赛前一个月获得超额收益。
  • “啤酒”概念股平均获得 7% 以上的超额收益，其中惠泉啤酒接近 20%。
  • “网络彩票”概念股在5月底前持续上涨，但5月29日出现集体下挫。
  • “视频”概念股表现分化，乐视网获得近 30% 的超额收益，而海信电器未表现明显超额收益。
  • 白云山因与凯旋科技合作世界杯竞猜活动，获得 6% 的超额收益。

五、分析师信息

• 分析师：冯剑（S0930511090001）
• 联系方式：
  • 电话：021-22169176
  • 邮箱：fengj@ebscn.com

六、评级体系

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数 15% 以上
• 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数 5%-15%
• 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差 -5% 至 5%
• 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数 5%-15%
• 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数 15% 以上
• 无评级：因信息不足或存在重大不确定性，无法给出明确评级

市场基准指数为 沪深300指数。

风险提示

• 世界杯开赛前后，相关概念股可能面临回调风险。
• 投资者应关注赛事开始后的市场反应，避免追高。
• “网络彩票”概念因历史数据不足，不具代表性，需谨慎对待。

结论

• 世界杯期间，“啤酒”概念股表现最为稳定，具有较强的市场反应。
• “视频”概念股表现分化，部分个股如乐视网表现突出。
• “网络彩票”作为新兴概念，其表现尚不成熟，需进一步观察。
• 历史数据显示，赛事开赛前后个股通常呈现先涨后跌的趋势，投资者需警惕回调风险。