20160522-太平洋-计算机行业周报_谷歌I_O大会召开_软件发展前景优于硬件_15页_1mb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现优于大盘，尤其在软件领域展现出强劲的增长势头。市场数据显示，申万计算机指数上涨2.24%，而上证指数微跌-0.04%，创业板指数上涨1.65%。行业估值方面，尽管PE中位数仍偏高（92.71倍），但本周的涨幅有效缓解了估值压力，显示行业仍有较大的投资空间。

主要观点

• 市场表现：计算机行业在本周震荡行情中表现抢眼，尤其是软件类子行业表现更为突出，计算机应用子行业涨幅达2.99%。
• 估值水平：行业整体估值处于3月初反弹前的水平，短期估值压力不大，表明市场对行业成长性仍持乐观态度。
• 投资策略：当前宏观环境保持缓慢复苏，美联储加息预期上升，但未显著影响市场机会。建议关注一季度业绩增长显著的板块，如网络安全（1503.62%）、物联网（338.50%）、云计算（244.53%），特别是云安全领域。
• 重点推荐个股：启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）、卫士通（002268）、蓝盾股份（300297）。

关键信息

4-5月份计算机行业并购事件汇总

• 绿盟科技：拟受让北京神州绿盟信息技术有限公司，作价6,000万元。
• 容联易：成功受让北京容联七陌科技有限公司，作价3,500万元。
• 启明星辰：通过增资方式受让安方高科电磁安全技术(北京)有限公司，作价4,000万元。
• 智博源科技：受让杭州金通公共自行车科技股份有限公司7.13%股权，作价416万元。
• 尧尚贸易：受让山东鼎讯智能交通股份有限公司100%股权，作价1,000万元。
• 博宇新光：受让成都普罗米新科技股份有限公司7.50%股权，作价90万元。
• 普瑞塞特：拟受让北京百文宝科技股份有限公司持有的北京指尖乐动科技有限公司100%股权，作价200万元。
• 金卡高科：拟受让北京华思科互联网科技有限公司51%股权，作价2,000万元。

行业动态

• IBM：推出相变化内存技术，存储速度提升70倍，结合DRAM和闪存优点。
• 微软：以3.5亿美元出售功能手机资产，富士康子公司接手。
• 思科：第三财季净利润下滑4%，但业绩仍高于预期。
• 谷歌I/O大会：聚焦人工智能产品，如谷歌助手，强调软件更新周期短、产品链短的优势。
• 索尼：计划将人工智能作为主业，首步投资美国初创公司Cogita。
• 三星与支付宝合作：推出便捷支付功能，提升用户体验和安全性。

个股表现

• 涨幅前列：飞天诚信（26.83%）、汇金股份（23.68%）、中科创达（19.64%）等。
• 跌幅较大：创意信息（-35.91%）、汉邦高科（-12.02%）等。
• 估值情况：部分个股PE较高，如汇金股份（253.33倍）、信息发展（208.06倍）等。

解禁与大宗交易

• 未来三个月大小非解禁：包括华宇软件（2016-5-23）、合众思壮（2016-5-23）、汉得信息（2016-5-24）等，解禁数量较大，需关注市场流动性变化。
• 大宗交易：飞利信、广联达、同有科技等公司有大宗交易记录，折价率在-9.97%至-10.02%之间。

结论

计算机行业在当前宏观环境下仍具备较高的成长性和投资价值，尤其在软件领域表现突出。随着谷歌I/O大会的召开，人工智能和云安全成为重点发展方向。建议投资者关注具备高增长潜力的子行业及个股，同时留意行业内的并购动态、解禁及大宗交易对市场的影响。