20240721-国金证券-信息技术产业行业研究_AI持续迭代_关注硬件及应用落地投资机会_23页_2mb

电子行业周报摘要

核心亮点
本周电子板块整体表现有所回暖，AI产业链、半导体设备、光模块等领涨，市况持续向好。台积电公布2024年Q2业绩，营收同比增长329%，高性能计算需求复苏贡献显著。中国半导体设备进口同比增速高达644%，韩国半导体出口同比增长509%，显示全球行业需求回暖。暑期档影视票房增长1625%，多部影片定档，影视关注度提升；游戏行业政策常态化，龙头公司仍具优势。

细分领域

• AI板块：算力需求旺盛，服务器、光模块及交换机相关企业受益，液冷技术、光刻机光学材料等迎新机遇。
• 半导体设备：国产设备在2024年招标中表现突出，政策扶持预期强，看好产业链国产化趋势。
• 消费电子：随着iPhone17系列等新品发布，产业链进入新一轮换机周期，PC销量回暖、AI手机渗透率提升。

政策与风险

• 中央推进AI芯片国产化，电信等大模型服务器采购规模扩大。
• 技术风险包括美国芯片封锁与内容监管政策变动，新机销量及应用落地不及预期将持续影响行业表现。

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