20231009-长江期货-期货市场交易指引_20页_507kb

报告总结

宏观金融

• 股指：节后观望，整体上涨：上证综指3110 (+10%)，深圳成指10109 (+5%)，沪深300390 (-30%)；外部市场如日经指数31075 (-2.6%)，标普5004258 (+1.6%)，显示全球市场震荡，风险偏好谨慎。
• 股指成分：上证502509 (-5.2%)，中证500569077 (+2.9%)，美元指数106.1 (-2.1%)，人民币73.0 (+0.2%)，黄金1847 (+0.7%)，原油WTI 82.79 (+0.8%)。

黑色建材

• 螺纹钢：震荡运行，节前需求提升预期，库存去库顺畅，支撑价格，但供应增加限制上涨空间，建议震荡操作。
• 热轧卷板：承压运行，基本面供需博弈，出口减弱和地产低迷影响需求，预计10月钢价承压，观望为主。
• 铁矿石：暂观望，库存累积和钢厂利润改善提示风险，发改委提示潜在下跌。
• 玻璃：高位回落，节前补库后需求减弱，供给稳定，期价恐回调。
• 双焦：震荡运行，焦煤供应有限，焦炭提涨支撑短期，但钢厂利润下降引发担忧，建议观望。

有色金属

• 铜：区间交易，支撑66000元，压力68500元，LME库存高增加压力。
• 铝：区间操作18500-19600元，旺季不及预期，库存去化。
• 镍：逢低试多，参考区间150000-155000元，印尼事件影响支撑。
• 锡：区间操作，供应增加，消费缓慢恢复。
• 白银：逢高沽空，美国数据强支撑美元，利空白银。
• 黄金：逢高沽空，就业数据超预期，加息预期升温，黄金承压。

能源化工

• 原油：中性，节后暂观望，布伦特跌幅超9%，美国库存下降但需求担忧压制价格。
• 橡胶等：观望，基本面良好但缺乏新驱动。
• PVC：偏弱震荡，支撑6000元支撑位，供应增加库存累积。
• 烧碱：中性，支撑2800元，检修增多需求稳定。
• 聚烯烃：中性，关注PP7600和LL8100支撑，供需矛盾积累。
• 尿素：区间操作，供应增加库存分化。
• 甲醇：区间操作，供应充裕需求有限。

棉纺产业链

• 棉花棉纱：逢高沽空，USDA调减产量，国储抛售缓解紧张。
• 苹果：逢低买入，新季供给紧俏，库存果价格上涨。
• PTA：观望，原油下跌影响PTA跟随下行。

农业畜牧

• 豆粕：震荡，观望追高，美豆下跌国内报价回落。
• 玉米：区间震荡，支撑2600元，新作供应增加港口价格跌。
• 鸡蛋：偏弱震荡，4400-4650支撑，需求转淡价格回调。
• 生猪：关注16000支撑，供需双弱，出栏增加价格或反弹。
• 油脂：单边01观望，美豆库存报告和供应充足限制涨幅。

整体市场展望

• 当前市场多空交织，宏观风险如美联储加息和节后需求疲软主导；建议根据商品区间和支撑位操作，风险管理优先。