20231213-上海证券-计算机行业周报_多模态时代开启_看好AI应用及算力_17页_673kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2023年12月13日）

核心内容

本报告分析了2023年12月4日至12月8日期间计算机行业的市场表现、行业动态及投资建议，指出AI多模态应用和算力需求的持续增长是当前行业发展的核心驱动力。

主要观点

AI多模态应用加速：谷歌发布Gemini多模态大模型，其Ultra版本在多项主流评测中超越GPT-4，标志着多模态大模型技术取得重要突破。Gemini具备处理文本、图像、音频、视频和代码的能力，是首个在MMLU任务上表现优于人类专家的大模型。
AI算力需求景气：AMD发布MI300系列AI芯片，其性能和硬件配置优于英伟达H100，且采用Chiplet技术降低成本，提升性价比。微软、Meta、谷歌等科技巨头已订购大量MI300芯片，显示出对AI算力的强烈需求。
AI应用快速落地：国内多个企业与研究机构在AI大模型领域取得进展，如哈工大（深圳）发布“九天”多模态大模型，腾讯推出隐私保护脱敏技术，美图推出支持文生视频的MiracleVision4.0，以及金证股份推出金融大模型K-GPT等，AI技术正在向更多应用场景渗透。
行业竞争加剧：国内外AI大模型和算力技术的快速发展，推动了行业竞争的进一步升级，同时也带来了技术突破和市场机会。

关键信息

市场回顾

过去一周（12.04-12.08）：
- 上证综指下跌2.05%，创业板指下跌1.77%，沪深300指数下跌2.40%，计算机（申万）指数下跌0.05%，跑赢大盘。
- 计算机板块市盈率-TTM为64.44，处于历史71.93%分位点，估值中等。
个股表现：
- 涨幅前五：信雅达（+40.77%）、网达软件（+27.95%）、苏州科达（+18.44%）、万兴科技（+14.35%）、湘邮科技（+11.27%）。
- 跌幅前五：*ST左江（-28.30%）、万集科技（-23.93%）、古鳌科技（-14.11%）、法本信息（-11.66%）、天迈科技（-9.83%）。
- 换手率前五：信雅达（42.70%）、真视通（30.24%）、湘邮科技（23.50%）、网达软件（22.60%）、万集科技（20.29%）。

行业要闻

国内：
- 中国电信成立AI科技新公司，注册资本30亿元，聚焦人工智能行业应用系统集成服务。
- 哈工大（深圳）发布“九天”多模态大模型，实现视觉语言任务上的性能提升。
- 腾讯推出隐私保护脱敏技术，支持大模型在终端侧部署。
- 360金融大模型入选北京大模型创新应用白皮书。
- 阿里云与清华大学启动“基于大模型的可进化智能体”研究。
- 安徽发布首批数字政府大模型场景应用清单。
- 国家超算广州中心发布“天河星逸”系统，支持AI大模型训练。
- 台积电自研AI聊天工具tGenie上线，节省翻译费用。
- 中国气象局与华为签署战略合作协议，推动AI在气象领域的应用。
- 夸克大模型通过备案，将升级内容产品与智能工具。
- 北大、北邮等团队发布Jarvis-1智能体，具备多模态输入处理能力。
海外：
- Meta推出Seamless Communication AI翻译套件，支持近百种语言，同声延迟仅2秒。
- 微软宣布Copilot接入GPT-4 Turbo，推出DALL-E 3和代码解释器。
- Meta推出AI安全项目Purple Llama，提供安全工具和评估。
- JetBrains发布AI编程工具，提升软件开发效率。
- Stability AI推出30亿参数轻量模型StableLM Zephyr 3B，支持边缘设备。

公司动态

股份回购：多家公司如中国长城、广联达、中科曙光等宣布回购股份，以稳定股价或用于股权激励。
股份增减持：部分股东如中科软、新晨科技、维宏股份等进行股份减持，影响公司股权结构。
股权激励：新致软件、熙菱信息、云天励飞等公司发布股权激励计划，以吸引人才并推动业务发展。
质押回购：多个公司股东解除股票质押，如佳发教育、用友网络、神州信息等，显示市场信心增强。

一级投融资一览

国内融资：
- 华申瑞利、亮啦数据、璞睿、中科昊芯、世优科技、云海时空、创想数维等公司获融资，涉及汽车软件、公共交通支付、生命大数据、工业控制芯片、数字人、AI行业解决方案等领域。
国外融资：
- AssemblyAI、Extropic、Shadow、Replicate、Versatus、Harriet等公司获融资，涵盖音频API平台、AI算力芯片、加密数据平台、开源AI模型托管云平台、区块链开发、人工智能解决方案等。

投资建议

AI多模态：建议关注万兴科技、新国都、虹软科技、海康威视、大华股份、当虹科技、中科创达、云从科技、萤石网络、汉仪股份等。
AI应用：建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、福昕软件、彩讯股份、佳发教育、焦点科技、新致软件、鼎捷软件、汉得信息、润达医疗、致远互联、拓尔思、星环科技等。
AI算力：建议关注软通动力、神州数码、高新发展、拓维信息、卓易信息、海光信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微等。

风险提示

下游景气度不及预期：疫情恶化或经济下行可能影响AI应用落地速度。
政策推进不及预期：政府财政收入变化可能影响AI相关政策的实施进度。
技术创新不及预期、行业竞争加剧：技术突破不及预期可能导致行业竞争加剧，影响企业盈利。

总结

当前计算机行业正处于AI多模态应用和算力需求爆发的关键阶段，科技大厂和初创企业均在加大投入，推动AI技术向更广泛领域渗透。行业整体估值处于中等水平，部分个股表现强势，显示出市场对AI技术的乐观预期。投资建议聚焦于AI多模态、应用及算力三大方向，同时需警惕下游景气度、政策推进和技术竞争带来的潜在风险。

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