北交所策略专题报告：盘点近万家专精特新名单，看各省如何培育“小巨人”？-20230505-开源证券-31页_1022kb

北交所研究团队：专精特新“小巨人”培育与区域发展分析

核心内容概览

• 专精特新“小巨人”培育进展：截至2023年2月，已培育五批共9119家国家级专精特新“小巨人”企业，逐步接近1万家的培育目标。
• 资本市场作用：科创板和北交所是“小巨人”企业上市的主要平台，占比分别为49.32%和41.18%。
• 区域差异：东部地区“小巨人”企业数量占比提升，从56%增加至64%，成为培育主力；同时，不同地区在政府支持、产业链优势、自然资源、人才资源等方面存在显著差异。
• 地方政府支持措施：各省市通过资金奖励、政策扶持、人才激励、产业园区建设等方式，推动“小巨人”企业发展。
• 专利产业化现状：企业专利产业化率高于高校和科研单位，但受制于“缺少高端专业人才”和“缺乏资金、设备或场地”。
• 风险提示：市场环境、政策调整、行业不及预期等风险需关注。

主要观点

1. 专精特新“小巨人”培育已至第五批，东部地区占比显著提升

• 2023年2月，工信部发布第五批“小巨人”企业培育通知，目前全国已有9119家“小巨人”企业，接近1万家目标。
• 东部地区“小巨人”企业占比从第三批的56%增加到第四批的64%，成为培育主要区域。
• 第四批“小巨人”企业数量最多的省份是浙江，其次为江苏、山东、北京、湖北。

2. 上市“小巨人”集中在科创板和北交所，机械设备和电子设备行业占比高

• 截至2023年4月，已有1109家国家级“小巨人”企业上市，其中科创板占比49.32%，北交所占比41.18%。
• 江苏是国家级“小巨人”企业上市最多的省份，达161家。
• 机械设备、电子设备、基础化工、医药生物等行业的“小巨人”企业占比超过10%。

3. 区域差异显著，政策与产业链优势是关键因素

• 政府支持：中央财政累计安排100亿元奖补资金，各地政府在培育、政策、服务、环境等方面提供支持。
• 自然资源：陕西依托丰富矿产资源推动钢铁深加工产业链，河南利用煤焦炭资源发展石墨产业。
• 人才与研发：东部高校资源丰富，专利产业化率较低；东北企业独立研发比例高，专利产业化率提升明显。
• 产业链优势：湖北十堰形成千亿级汽车产业链，具备较强的产业集群优势。

关键信息

上市后备资源

• 新三板挂牌“小巨人”和“专精特新”企业共1058家，其中北京企业最多（137家）。
• 四板挂牌“专精特新”企业共934家，山东最多（241家）。

地方政策支持

• 北京：通过服务券、证书奖励、优先申报等政策支持“小巨人”企业发展。
• 上海：不同区县提供不同金额的奖励，如松江区40万元、奉贤区50万元。
• 广东：对“小巨人”企业给予最高50万元奖励，设立“中小企业信贷通”等金融工具。
• 江苏：通过信息化券、创新券、优先推荐等方式支持“小巨人”企业。
• 河南：各市对“专精特新”企业提供不同额度的奖励，如开封市50万元、郑州航空港区30万元。
• 陕西：设立30家“小巨人”企业，其中11家为国家级，集中于国防军工、电子、机械设备行业。
• 其他地区：如广西、海南、贵州、新疆等地也出台相应政策，支持“小巨人”企业发展。

专利产业化现状

• 企业专利产业化率高于高校和科研单位，2022年达36.7%。
• 专利产业化主要障碍是“缺少高端专业人才”和“缺乏资金、设备或场地”，分别占比48.7%和42.5%。
• 西部地区政府资金和合作研发资金占比高，专利产业化率保持在50%以上。

风险提示

• 市场环境风险：经济波动可能影响企业成长。
• 政策调整风险：未来政策变化可能对“小巨人”企业培育产生影响。
• 行业不及预期风险：部分行业可能因技术或市场发展滞后而影响企业表现。

总结

专精特新“小巨人”企业培育已成为国家中小企业发展的重点，东部地区在数量上占据主导地位，而陕西、河南等地依托自然资源和产业链优势，形成特色产业集群。资本市场，尤其是科创板和北交所，成为“小巨人”企业融资的重要渠道。各地政府通过财政奖励、政策扶持、人才激励、产业园区建设等方式，积极支持“小巨人”企业发展。专利产业化率在企业层面表现较好，但仍面临高端人才短缺和资金不足等挑战。未来，需进一步优化政策支持和产业链协同，以推动“小巨人”企业持续发展。