每日投資摘要總結
核心內容概覽
- 市場亮點：建滔積層板及建滔集團預計去年純利增長逾1倍，藥明康德預計純利增長68%至70%。這兩家公司受惠於市場需求增加及產品單價上升。
- 股市表現：港股昨日反覆下跌，恒指收報24,113點，下跌0.43%；國企指數收報8,449點，下跌0.18%。大市成交額達1,123億港元。內地股市上證指數上漲0.80%。
- 行業表現：電力股及農業股表現較佳，分別上漲3.9%及3.3%。內房股也有所反彈，碧桂園、中國海外發展及世茂集團均錄得4%以上的升幅。
- 投資建議：達利食品（3799.HK）被建議在4.35元買入，目標價為4.80元，止蝕價為4.00元。該股受益於政策利好及節日消費旺季。
- IPO表現：部分新上市股份表現不一，如Semk Holdings International及豐城控股表現較好，而部分如商湯集團、青瓷遊戲等則表現較差。
主要觀點
- 盈利預期提升：建滔積層板及建滔集團盈利預期大幅提高，顯示其業務表現強勁，可能對股價產生正面影響。
- 市場情緒波動：港股表現波動，恒指一度上漲167點，但最終下跌。美股受壓，標普500及納斯達克均下跌，反映市場對通脹及加息的擔憂。
- 行業分化明顯：電力、農業、體育用品等行業表現優異，而環保及新能源股、建材股表現較弱，顯示不同行業對市場變動的反應不同。
- 投資策略建議：達利食品作為食品行業的代表，被看好在政策及節日因素的推動下有較好表現，投資者可關注其買入機會。
- 市場情緒與資金流向：港股成交額上升，顯示市場活動增加，但部分股份如中國先鋒醫藥、康臣藥業表現較差，可能反映市場對某些行業的不信任。
關鍵信息
市場指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
24,113 |
-0.4 |
3.1 |
| 國企指數 |
8,449 |
-0.2 |
2.6 |
| 上證綜合 |
3,570 |
+0.8 |
-1.9 |
| 深證綜合 |
2,465 |
-0.3 |
-2.6 |
| 道瓊斯 |
35,368 |
-1.5 |
-2.7 |
| 標普500 |
4,577 |
-1.8 |
-4.0 |
| 納斯達克 |
14,506 |
-2.6 |
-7.3 |
| 英國富時100 |
7,564 |
-0.6 |
2.4 |
| 德國DAX |
15,773 |
-1.0 |
-0.7 |
| 法國CAC40 |
7,134 |
-0.9 |
-0.3 |
| 日經225 |
28,257 |
-0.3 |
-3.5 |
| 台灣加權 |
18,379 |
-0.8 |
0.9 |
香港股市成交額
| 指數 |
十億港元 |
日比變化（%） |
| 恒生指數 |
46.4 |
5.6% |
| 紅籌指數 |
5.4 |
7.0% |
| 國企指數 |
41.6 |
16.9% |
| 主板 |
112.3 |
6.6% |
- 建議買入價：4.35元
- 目標價：4.80元
- 止蝕價：4.00元
- 年初至今股價變動：-16.14%
- 市值：119.63億元
- 三個月平均每日成交量：288.03萬股
- 本年度預測市盈率：71.82
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率(倍) |
與平均值之偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
-0.4 |
-15.4 |
13.1 |
-10.9 |
| 國企指數 |
8.3 |
10.4 |
-18.9 |
12.8 |
-24.1 |
| 上證綜合 |
11.9 |
-3.6 |
33.5 |
11.7 |
- |
| 標普500 |
17.9 |
18.6 |
20.8 |
10.1 |
10.2 |
沽空金額佔股份成交額比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
沽空金額（百萬港元） |
占大市沽空金額 (%) |
占股份沽空金額 (%) |
| 恒安國際 |
1044.HK |
69.6 |
0.4 |
65.0 |
| 港鐵公司 |
66.HK |
33.8 |
0.2 |
49.1 |
| 碧桂園 |
2007.HK |
250.6 |
1.4 |
48.6 |
| 招商銀行 |
3968.HK |
246.4 |
1.4 |
43.6 |
| 申洲國際 |
2313.HK |
234.3 |
1.3 |
40.3 |
利率
| 類別 |
目前水平 (%) |
五天變化 (基點) |
一個月變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比增長 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
1.0466 |
12.77 |
40.90 |
31.44 |
91.56 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.8789 |
13.61 |
47.68 |
36.88 |
79.03 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.1931 |
10.70 |
38.67 |
28.99 |
35.93 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1508 |
1.32 |
-4.36 |
-0.83 |
3.37 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.2666 |
2.34 |
1.00 |
0.79 |
-0.50 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.4270 |
0.00 |
5.90 |
-0.40 |
3.90 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.4930 |
-0.70 |
0.10 |
-0.70 |
-8.50 |
換匯率
| 貨幣對 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| 美匯指數 |
95.7320 |
-0.3 |
-0.9 |
0.1 |
5.5 |
| 美元/港元 |
7.7929 |
0.0 |
0.1 |
0.0 |
-0.5 |
| 歐元/美元 |
1.1326 |
-1.0 |
0.4 |
-0.4 |
-6.6 |
| 美元/日圓 |
114.7 |
-0.1 |
-1.0 |
0.3 |
-9.4 |
| 英鎊/美元 |
1.3590 |
-0.8 |
2.9 |
0.4 |
-0.3 |
| 美元/瑞郎 |
0.9173 |
-0.3 |
0.4 |
-0.5 |
-3.1 |
| 澳元/美元 |
0.7179 |
-1.4 |
0.9 |
-1.2 |
-6.7 |
| 紐元/美元 |
0.6766 |
-1.2 |
0.8 |
-0.9 |
-5.0 |
| 美元/加元 |
1.2508 |
0.0 |
3.5 |
1.0 |
1.8 |
| 美元/人民幣 (在岸) |
6.3530 |
0.3 |
0.4 |
0.0 |
2.2 |
| 美元/人民幣 (離岸) |
6.3597 |
0.0 |
0.4 |
0.0 |
1.9 |
貴金屬及商品
| 商品 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| CRB 指數 |
247.1 |
4.4 |
9.7 |
6.3 |
41.0 |
| 紐約期金 |
1813.7 |
-0.3 |
0.5 |
-0.8 |
-1.4 |
| 紐約期銀 |
23.495 |
3.0 |
4.4 |
0.6 |
-7.2 |
| 紐約期油 |
86.85 |
6.9 |
22.6 |
15.5 |
63.9 |
| 布蘭特期油 |
87.51 |
4.5 |
19.0 |
12.5 |
59.8 |
| 銅 |
9676 |
-0.4 |
2.5 |
-0.5 |
21.4 |
| 鋁 |
3024.5 |
1.8 |
11.0 |
7.7 |
53.4 |
| 小麥 |
769.00 |
0.9 |
-0.8 |
-0.2 |
13.8 |
| 玉米 |
599.50 |
0.0 |
1.1 |
1.1 |
12.8 |
| 大豆 |
1361.25 |
-1.0 |
5.9 |
2.4 |
-3.9 |
A、H股差價
| 公司名稱 |
H股代號 |
收市價 (港元) |
A股代號 |
收市價 (人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓 (%) |
| 京城股份 |
187 |
4.10 |
600860 |
19.14 |
472.7 |
| 中州證券 |
1375 |
1.49 |
601375 |
5.17 |
325.6 |
| 中石化油服 |
1033 |
0.68 |
600871 |
2.16 |
289.7 |
| 中國銀河 |
6881 |
4.55 |
601881 |
10.95 |
195.2 |
| 中信證券 |
6030 |
19.90 |
600030 |
25.70 |
58.4 |
新股表現
| 公司名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨天變化 (%) |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
招股價 (港元) |
現價 (港元) |
對比招股價升跌 (%) |
| Semk Holdings International |
2250 |
17/1/2022 |
16.6 |
N/A |
N/A |
2.05 |
2.17 |
5.9% |
| 金力永磁 |
6680 |
14/1/2022 |
-5.1 |
N/A |
N/A |
33.80 |
26.35 |
-22.0% |
| 環龍控股有限公司 |
2260 |
11/1/2022 |
-1.6 |
0.0 |
N/A |
1.22 |
1.23 |
0.8% |
| 豐城控股 |
2295 |
13/12/2019 |
0.0 |
0.0 |
-2.3 |
0.60 |
1.30 |
116.7% |
| 商湯集團 |
20 |
30/12/2021 |
-3.8 |
-4.8 |
N/A |
3.85 |
7.00 |
81.8% |
| Sirnaomics Ltd |
2257 |
30/12/2021 |
-0.8 |
1.3 |
N/A |
65.90 |
79.00 |
19.9% |
| 泉峰控股 |
2285 |
30/12/2021 |
-1.2 |
0.3 |
N/A |
43.60 |
57.50 |
31.9% |
| Desun Real Estate Investment |
2270 |
17/12/2021 |
0.9 |
-0.9 |
3.8 |
1.11 |
1.09 |
-1.8% |
| 上海林梧實業 |
2276 |
16/12/2021 |
2.6 |
-2.2 |
-4.6 |
4.46 |
4.36 |
-2.2% |
| 青瓷遊戲 |
6633 |
16/12/2021 |
-4.7 |
-12.4 |
-18.8 |
11.20 |
8.70 |
-22.3% |
| Hangzhou SF Intra-City Indus |
9699 |
14/12/2021 |
0.8 |
-11.7 |
-16.5 |
16.42 |
12.42 |
-24.4% |
| 雍禾醫療集團 |
2279 |
13/12/2021 |
0.8 |
3.8 |
-28.2 |
15.80 |
12.62 |
-20.1% |
| Canbridge Pharmaceuticals In |
1228 |
10/12/2021 |
0.5 |
-7.7 |
-11.3 |
12.18 |
7.55 |
-38.0% |
| 固生堂 |
2273 |
10/12/2021 |
-3.4 |
-7.1 |
63.8 |
29.00 |
39.30 |
35.5% |
| 凯莱英 |
6821 |
10/12/2021 |
1.0 |
13.0 |
-8.3 |
388.00 |
297.00 |
-23.5% |
| 微博公司 |
9898 |
8/12/2021 |
-0.3 |
0.5 |
17.0 |
272.80 |
260.80 |
-4.4% |
| Cloud Village Inc |
9899 |
2/12/2021 |
-6.9 |
-4.8 |
-0.1 |
205.00 |
133.90 |
-34.7% |
| Hongcheng Environmental Tec |
2265 |
12/11/2021 |
-2.2 |
-3.2 |
2.2 |
1.02 |
0.91 |
-10.8% |
| ANE Cayman Inc |
9956 |
11/11/2021 |
-0.7 |
-7.2 |
-3.5 |
13.88 |
8.01 |
-42.3% |
| Beijing Capital Jiaye Proper |
2210 |
10/11/2021 |
0.0 |
-0.2 |
-0.8 |
8.28 |
4.71 |
-43.1% |
結論
總體而言，市場受到多種因素影響，包括盈利預期改善、通脹壓力上升及政策利好。港股表現波動，而美股受壓，反映市場對加息的擔憂。不同行業表現分化，投資者應關注具備強勁盈利預期及政策支持的行業，如食品及電力行業。達利食品作為重點關注對象，其表現受政策及節日因素支持。此外，A、H股差價及貴金屬及商品價格也對投資者有參考價值。
