20190702-长城国瑞证券-TMT行业双周报2019年第13期（总第72期）：微软预测2030年AI将为全球GDP增长贡献5.2万亿美元，5月人均手机流量同比增长96.8__22页_1mb

行业周报总结 - TMT行业2019年第13期（总第72期）

核心内容

本报告期（2019年6月17日至2019年6月28日），TMT行业（不包括电子）整体表现良好，市场指数均呈现上涨趋势，其中计算机板块涨幅最大，通信和传媒板块涨幅相对较小。同时，5G技术、人工智能（AI）和大数据等技术的发展受到重点关注，行业前景被看好。

主要观点

• 市场表现：本报告期市场主要指数均上涨，其中沪深300指数涨幅最大，达到4.67%。TMT行业整体表现优于市场，计算机、通信和传媒板块分别上涨4.6%、2.5%和2.21%。
• 技术发展：5G技术快速推进，中国移动宣布将建设超过5万个5G基站，并在50个城市提供5G服务。华为推出5G超级上行解决方案，提升5G上行能力，降低时延。
• AI与GDP增长：微软预测，到2030年，AI将为全球GDP增长贡献5.2万亿美元，同时减少温室气体排放4%。
• 专利与知识产权：华为在专利方面表现突出，累计获得知识产权收入超过14亿美元，对外支付专利费超过60亿美元，其中80%支付给美国公司。
• 行业趋势：TMT行业长期基本面向好，建议投资者关注人工智能、大数据、云计算、VR/AR、无人驾驶等板块。

关键信息

2.1 行业资讯速览

• 微软预测：2030年AI将为全球GDP增长贡献5.2万亿美元，同时减少温室气体排放4%。
• 华为专利：华为获得知识产权收入超过14亿美元，对外支付专利费超过60亿美元，其中80%支付给美国公司。
• 中国移动5G部署：中国移动将建设超过5万个5G基站，并在超过50个城市提供5G服务。推出首张5G元素电话卡，优惠价10元/月。
• 5G云小站：中国移动发布业界首款商用5G云小站，为用户提供更高性价比的5G室内覆盖解决方案。
• 5G超级上行：华为与电信联合推出5G超级上行解决方案，提升5G上行能力，缩短空口时延。
• 工信部数据：5月人均手机流量达7.81GB，同比增长96.8%。移动电话通话量持续下降，降幅扩大。
• 海信造芯：海信投资5亿元成立芯片公司，专注于智能电视SoC芯片和AI芯片研发。
• App Annie数据：手游下载量占全球移动应用下载量的33%。
• 日本游戏市场：日本移动游戏市场规模预计达114.8亿美元，近三年复合增长率18%。
• 游戏版号重启：国产游戏版号重启，网易、完美世界等公司获批。

3.1 重点覆盖上市公司跟踪

• 启明星辰：在云安全、工控等物联网安全领域积极布局，维持“增持”评级。
• 烽火通信：在通信系统、光纤光缆等产品保持较快增长，首次给予“增持”评级。
• 光迅科技：在高速光芯片量产、5G需求提升等推动下，首次给予“增持”评级。
• 高新兴：在通信、安防、交通等领域积累优势，维持“增持”评级。
• 美亚柏科：作为电子取证行业龙头，预计公司2019年EPS为1.01元，维持“买入”评级。
• 广联达：在工程造价软件市场具有较高占有率，预计公司2019年EPS为0.452元，维持“买入”评级。
• 华宇软件：在法律科技领域具有领先优势，积极拓展新技术，维持“买入”评级。
• 新大陆：在车载无线M2M行业有广阔前景，维持“买入”评级。
• 广电运通：在ATM领域具有龙头地位，首次给予“买入”评级。
• 亨通光电：拟通过发行股份及支付现金购买华为海洋51%股权，首次给予“买入”评级。

3.2 上市公司重要公告

• 泛微网络：与上海域邦建设集团签订协同OA软件产业化项目建设工程施工总承包合同。
• 捷顺科技：中标乌兰县茶卡景区旅游扶贫基础设施建设项目。
• 达实智能：与江苏省建筑设计研究院等签约涟水县中医院迁建项目。
• 中国长城：控股股东拟转让天津飞腾信息技术有限公司21.46%股权。
• 易华录：拟收购锦宸集团所持项目公司泰州易华录数据湖信息技术有限公司30%股权，同时中标通州区信号灯升级改造项目。
• 三七互娱：发布第三期员工持股计划，拟现金出资不超过5亿元受让迅游科技股份。
• 华闻传媒：与深圳证券时报社签署股权转让框架协议。
• 日海智能：子公司发布3款支持3G/4G/5G多模的5G模组，可实现最高4Gbps下载速度。

3.3 上市公司2019年上半年业绩预告情况

• 预增：13家公司预计业绩增长，其中计算机5家，传媒5家，通信3家。
• 扭亏：6家公司实现扭亏，其中计算机3家，传媒1家，通信2家。
• 略增：8家公司预计业绩略增，其中计算机3家，传媒5家。
• 预减：7家公司预计业绩预减，其中计算机2家，传媒5家。
• 首亏：7家公司首次亏损，其中计算机3家，传媒2家，通信2家。
• 续亏：14家公司继续亏损，其中计算机8家，传媒3家，通信3家。
• 不确定：11家公司业绩不确定，其中计算机4家，传媒3家，通信4家。
• 续盈：0家公司继续盈利。
• 归母净利润增速：25家公司增速大于等于0%，17家公司增速大于等于30%，15家公司增速大于等于50%。

投资建议

• 短期关注：建议投资者短期关注2019年中报业绩超预期的公司。
• 中长期关注：中长期可持续关注人工智能、大数据、云计算、VR/AR、无人驾驶等板块。
• 行业评级：维持TMT行业“看好”评级，认为其长期基本面向好。

风险提示

• 市场波动风险：市场可能因宏观经济波动、政策变化等因素出现波动。
• 技术发展风险：人工智能、大数据、云计算、VR/AR、无人驾驶等技术发展速度可能低于预期，影响行业增长。

行业与公司动态总结

• 5G技术：中国移动和华为在5G技术部署和应用方面取得显著进展，推动行业快速发展。
• AI与GDP增长：微软预测AI将为全球GDP增长作出重要贡献，同时减少温室气体排放。
• 专利与知识产权：华为在专利方面表现突出，体现了其在创新和知识产权保护方面的实力。
• 行业趋势：TMT行业长期基本面向好，建议投资者持续关注。
• 公司动态：多家公司发布重要公告，涉及并购、合作、产品发布等，显示行业活跃度较高。

总结

本报告总结了2019年6月17日至6月28日期间TMT行业的重要动态、市场表现及投资建议。重点分析了5G、AI、大数据等技术的发展趋势，以及华为、中国移动等公司在行业中的表现。同时，提供了上市公司的重要公告和业绩预告情况，为投资者提供参考。整体来看，TMT行业前景良好，建议投资者关注相关领域的发展机会。