20170320-兴业研究-监管政策周报_稳健开放_降费减负_13页_442kb

报告摘要

监管政策周报总结（2017年3月10日-2017年3月17日）

核心内容概览

本周监管政策重点围绕稳健开放与降费减负两大主题，涉及保险、信托、基金、外资银行等多个领域。监管机构通过发布正式文件和媒体报道，进一步加强了对金融行业的规范与风险防控，同时通过取消、调整部分政府性基金，减轻企业负担，推动社会领域投资活力提升。

主要观点与关键信息

一、正式发文内容

1. 保监会发布两项重要通知

《关于离岸再保险人提供担保措施有关事项的通知》（保监发[2017]18号）
- 背景：此前仅依靠国际信用评级防范离岸再保险人风险存在滞后性。
- 内容：
  - 境内保险公司可要求离岸再保险人提供担保，包括存款资金、备用信用证等。
  - 存款资金需存入境内商业银行账户，备用信用证需满足不可撤销、无条件等要求。
  - 担保措施的实施标志着我国建立了离岸再保险人保证金制度，提升了风险防控能力。
- 意义：完善再保险市场风险管理体系，增强监管的有效性。
《关于完善监管公开质询制度有关事项的通知》（保监发[2017]22号）
- 内容：
  - 质询范围涵盖公司治理、业务经营、资金运用等方面。
  - 质询对象包括保险公司、股东、高管及其他利益相关方。
  - 质询需通过书面形式回复，并在官网公示。
  - 对于未按规定回复或提供虚假信息的，将依法追责。
- 意义：强化公众监督，提升保险行业透明度和合规性。

2. 财政部取消、调整部分政府性基金

取消项目：城市公用事业附加和新型墙体材料专项基金。
调整项目：
- 扩大残疾人就业保障金免征范围至30人以下企业。
- 设置残疾人就业保障金征收标准上限为社会平均工资的3倍。
配套要求：
- 强调政策落实，不得拖延或拒绝执行。
- 鼓励通过媒体宣传，提高政策知晓度。
意义：减轻企业负担，优化税收结构，推动社会公平。

3. 国务院激发社会领域投资活力

主要内容：
- 放宽行业准入，推进一站式审批流程。
- 扩大投融资渠道，鼓励设立产业投资基金。
- 落实土地税费政策，鼓励资源盘活。
- 促进融合创新发展，推动医养结合、在线教育等新兴领域。
- 加强监管优化服务，建立黑名单制度。
意义：为社会领域投资提供制度保障，推动行业发展。

4. 银监会放宽外资银行业务范围

主要内容：
- 外资银行可开展国债承销、托管、财务顾问等业务，无需银监会行政许可。
- 允许外资银行与母行集团协作，提供综合金融服务。
- 外资法人银行可依法投资境内银行业金融机构。
意义：推动金融开放，支持“走出去”企业融资需求，提升外资银行参与度。

二、新闻报道内容

1. 信托公司或迎系列监管

信托资产规模达20.22万亿元。
银监会信托部主任邓智毅提出信托业转型方向：
- 突出主业，服务实体经济。
- 完善公司治理，提升风控水平。
- 推动统一登记备案制度，制定信托公司条例。
监管正在协调解决信托参与私募股权投资的IPO退出难题，并计划出台信托子公司管理办法。

2. 《私募投资基金监督管理条例》或将出台

2017年私募基金监管将进入立法高峰期。
监管导向：守住风险底线，填补监管空白。
预计出台两项新规：《私募基金监督管理条例》和《私募基金投资办法》。
监管内容包括统一登记备案、明确私募基金管理人条件、加强私募投顾监管等。

3. 严禁公募基金“通道化”

证监会要求：
- 单一持有人持有份额不得超过50%，且不得变相规避。
- 单一投资者持有份额超过20%需定期披露。
- 对违反承诺的基金公司，一年内不得提交募集注册申请。
监管措施：
- 明确禁止公募基金提供保本保收益承诺。
- 禁止公募基金沦为特定委托人的通道，严禁通过投资顾问等方式让渡决策权。
意义：遏制基金“通道化”乱象，保护投资者权益。

4. 严查场外配资等系统性风险案件

证监会部署2017年专项执法行动，重点打击：
- 借助结构性产品、恶意操纵账户等行为。
- 重组、举牌、股权转让过程中的违法行为。
- 非法从事证券投资咨询活动。
- 市场对外开放中的违规经营行为。
- 发行上市、并购重组中的财务欺诈。
目标：维护市场稳定，防范系统性风险。

三、总结

本周监管政策以加强监管和优化市场环境为主旋律，涵盖保险、信托、基金、外资银行等多领域。监管机构通过完善担保制度、公开质询机制、调整税收政策、放宽外资银行业务等举措，推动金融体系稳健发展。同时，针对私募基金、公募基金等重点领域的“通道化”问题，监管机构明确要求规范运作，防范系统性风险。整体来看，监管政策呈现全面监管、风险防控、开放发展的三大特点，为金融市场健康发展提供了制度保障。

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